文章核心观点 - 中国精算师协会发布《人身保险产品费用分摊指引》，旨在细化“报行合一”监管要求，通过统一行业标准明确费用的认定与分摊规则，以提升保险公司费用管理的精细化和科学化水平 [1][5][11] - 指引的出台将缩小费用操作的弹性空间，确保实际执行费用与上报备案的附加费用率结构一致，从而优化行业负债成本并提升价值创造能力 [5][11][38] “报行合一”政策背景与指引目的 - “报行合一”要求保险公司上报的附加费用率结构需与实际执行费用保持一致，费用分摊是确保不偏离上报水平的关键环节 [5][11] - 监管层自2023年8月起持续推进“报行合一”，从银保渠道扩展至全渠道，并强调产品在不同渠道的精细化定价管理 [7][8][11] - 指引为行业提供统一费用分摊标准，解决旧文件废止后规则缺失问题，并针对一年期以上个人长期保险产品的费用分摊提出明确要求 [11] 费用分类标准 - 费用划分为变动费用和固定费用两大类，变动费用指与销售保单直接相关的支出，包括支付给渠道的手续费、代理人的直接佣金、附加佣金、津贴及业务推动费、培训费、宣传费等 [12][16][17] - 固定费用指变动费用以外需分摊至产品定价的业务管理费，涵盖中后台部门日常运营的人力、固定资产及行政开支等 [16][17][18] 可不分摊的费用类型 - 四类费用明确不参与产品分摊：非源于销售和经营本公司保险产品的支出（如代理勘查成本）、资产管理部门费用（由投资收益覆盖）、不直接归属保险合同的费用（如审计费、董办费用）、可辨别的非持续性一次性费用（如上市费用） [19][20][21] 费用认定与分摊原则 - 遵循“先认定、后分摊”原则，要求费用支出时按实质与受益对象优先认定专属费用，无法认定的共同费用再按规则分摊 [22][24] - 分摊需区分销售渠道和保单年度（首年与续年），首年固定费用需额外考虑产品开发、系统建设等新业务相关成本的分摊 [22][24][28] - 分摊方法包括工时调查法、作业法、驱动因素法等多种方式，公司可根据部门分类（前中后台）和费用归集情况选择适用方法 [29][30][31] 政策影响与行业展望 - “报行合一”实施后行业费用结构明显优化，上市险企如中国人寿、人保寿险提及2024年银保渠道新业务价值提升，2025年行业净利润创新高受益于费用下降及投资收益增长 [33][34] - 精算师协会将持续开展培训并跟踪保险公司费用管理情况，推动行业强化算账经营理念，通过生命表更新、费用分摊规则等举措全面提升定价严谨性和“三差”管控能力 [35][38]