机构投资者持仓变动 - Peter Thiel旗下对冲基金Thiel Macro LLC在第三季度清仓全部537,742股英伟达股票 [1][4] - 全球最大对冲基金桥水基金同期将英伟达持仓从723万股大幅削减65.3%至251万股 [1][4] - 软银上周披露已出售所持全部英伟达股份 [1][5] - 这些清仓和大幅减仓行动发生在英伟达市值突破5万亿美元之际 [1][4] 策略转向与宏观风险 - 桥水基金从第二季度对英伟达持仓大幅加码逾150%转变为第三季度大幅减仓 显示策略从"追随趋势"转向"风险管理优先" [4] - 桥水基金创始人Ray Dalio警告全球债务周期已进入后期风险阶段 下一次金融危机更可能源于主权债务问题 [3][6] - 美国公共债务攀升和地缘政治紧张局势推高系统性风险 促使投资者在高估值科技股上采取谨慎立场 [3][7] - 桥水基金在同一季度大幅加仓美股大盘指数ETF并清理多只新兴市场重仓股 进行组合拳式调仓 [6] 市场预期与分析师观点 - 英伟达股价在消息披露后下跌1.88%至186.6美元 [1] - 市场预期英伟达10月季度调整后每股收益为1.23美元 营收548.3亿美元 [3] - D.A. Davidson分析师维持买入评级和250美元目标价 认为市场低估了未来几年对算力的巨大需求 [9] - 摩根大通分析师维持增持评级和215美元目标价 预期公司将再次实现业绩超预期和上调指引 [10]