事件概述 - 光伏板块在11月12日盘中突然大幅跳水，多只辨识度较高的个股全线暴跌 [1] - 市场异动的直接诱因是互联网上传播的一则消息，称某晶澳科技高管在光伏月度例会上表示“（收储）平台黄了” [1][4] - 此消息与之前“光伏产能收储17家企业基本都已签字”的传闻形成对比，该传闻曾引爆光伏板块，阿特斯近期涨幅接近翻倍，隆基绿能、晶澳科技等亦有显著涨幅 [1] 市场表现 - 阿特斯股价一度下跌超过17%，光伏ETF一度跌超4% [1] - 通威股份、隆基绿能、晶澳科技股价接近跌停 [1] - 艾罗能源跌10.60%，弘元绿能跌9.99%，双良节能跌9.79%，天合光能跌9.41% [4] - 其他主要光伏企业如大全能源、爱旭股份、亿晶光电等跌幅均在7%至8%以上 [4] 相关方回应与背景 - 晶澳科技对媒体回应，表示公司真诚期待并支持收储平台能够顺利建立并发挥作用，同时指出平台落地仍需各方协同克服现实挑战 [5] - 公司坚定看好光伏行业反内卷相关政策必将落地实施，并将积极支持和配合 [5] - 此前在10月28日，协鑫集团董事长朱共山在央视节目中称，国内光伏龙头联合收储产能一事已获17家龙头企业基本签字，此表述曾引发市场对光伏板块的追捧 [5] - 光伏协会相关人士在朋友圈发声，强调有中央的坚定支持，行业反内卷工作一定会成功，并正告造谣者不要低估政策决心 [6] 机构观点 - 财信研究院指出，“内卷式”竞争是行业普遍现象，近一年来高频率、大力度的“反内卷”相关政策标志着系统性政策框架正在全面确立 [6] - 中信证券认为，“内卷式”竞争压制物价水平与企业利润，短期内需结合行业特点进行整治，长期需在建设全国统一大市场框架下完善机制，光伏的反内卷应不会停止 [7] - 中邮证券认为光伏产业存在供需预期差，供给端的“反内卷”行动持续推进，同时中国是能源转型行动派，需求的改善有望提前到来 [7] - 开源证券表示当前光伏行业反内卷已取得积极成效，三季度主链上游环节预计显著减亏，后续需重点关注供需两条主线，即硅料收储平台落地及需求侧政策执行 [7]