行业现状与资本热度 - 2025年第三季度无人驾驶领域发生超58起重要投融资，披露融资总额超146亿元人民币[2] - 新石器无人车在10月完成逾6亿美元D轮融资，创下国内自动驾驶领域最大一笔融资纪录[2] - 九识智能完成1亿美元B4轮融资，其B轮累计融资已达4亿美元[2] - 2025年成为无人配送车规模化元年，全球首个万台规模无人配送车队在今年9月诞生[3] - 2024年国内无人配送车出货量约6600台，2025年上半年出货量已突破1.2万台[3] 市场拓展与业务转型 - 无人配送车正从单一快递场景向即时物流和城市配送领域拓展，目标市场为中国3000多万台城市配送商用车市场[3] - 新石器业务结构发生显著变化：从去年年底销量100%来自快递行业，降至目前快递占比约50%，与非快递场景并驾齐驱[3] - 九识智能非快递行业客户占比已超过50%，合作领域扩展至医药冷链、工业物流、生鲜商超、农业供应链等多个垂直领域[3] - 市场从百万级"破圈"扩展至千万级，源于从计划性物流拓展到即时物流[3] 商业化优势与成本效益 - 每台无人车设计寿命8年，设计行驶里程30万至50万公里，每公里运营成本约0.4元，单票配送成本可降至0.04元以内[4] - 低运营费用与传统配送方式相比具有巨大优势，为无人配送车赢得成本优势[4] - 新石器在10月公布其自主研发的L4级无图自动驾驶技术方案并开始商业化交付，无图技术降低了成本并扩大运营场景[4] 行业发展挑战 - 路权问题是首要障碍，全国层面统一的管理办法与准入规则仍待健全[6] - 无人小车法律属性不清晰，既不属于"汽车"也不属于"非机动车"，导致上路通行无规则可依[7] - 现行低速无人车标准体系不完善，导致各城市路侧设备接口、通信协议不兼容，跨区域协同困难[7] - 在非机动车变道、临时施工路段等混合交通场景中，仍面临极端场景识别与响应挑战[7] - 行业存在"降配降本"短期行为，"车规级零部件+规模化采购"体系尚未成熟[8] - 社会舆论与交通安全是规模化落地过程中的两大关键命题[8] 政策支持与发展前景 - 截至2025年上半年，全国已有103个城市开放无人配送车路权，覆盖超过80%的主要物流节点城市[9] - 2024年7月，20个城市获批开展"车路云一体化"应用试点[8] - 行业处于转型升级、规模商用的关键节点，未来需深化"政产学研用"协同机制，加快解决法规、标准、路权、安全等核心瓶颈[9]