"十五五"规划宏观与产业影响 - 规划明确坚持以经济建设为中心和高质量发展 未来国内经济政策有望持续发力 经济增长有望保持在合理区间 进一步夯实资本市场繁荣发展的基础 [4] - 规划明确了国内产业未来五年的重要发展方向 涵盖传统产业、消费、新兴产业和未来产业等领域 这些方向将是未来资本市场关注的重点 [4] 麦捷科技 (300319 SZ) 2025年三季报 - 25Q3公司实现营收11.07亿元 同比增长18.75% 环比增长9.04% 归母净利润0.96亿元 同比小幅下降1.11% 环比增长10.16% [4] - 各业务板块均运行平稳 发展势头良好 公司通过收购安可远提升软磁材料能力 AI+业务持续贡献增量 [4] 高通 (QCOM O) FY2025业绩与展望 - 高通FY25业绩超预期 公司维持对FY2026-FY2027 GAAP归母净利润115亿/125亿美元的预测 新增FY2028年GAAP归母净利润预测为130亿美元 [5] - 预测FY2026-FY2028净利润分别同比增长108%/8%/4% FY2025 GAAP净利润下降系《大美丽法案》影响下所得税费用的一次性调整所致 高端手机SoC需求提升 汽车与IoT业务收入维持高速增长 [5] 上海复旦 (1385 HK) 2025年三季报 - 公司前三季度实现营收30.24亿人民币 同比增长12.7% 25Q3单季度实现营收11.86亿人民币 同比增长33.28% [7] - Q3营收增长主要由非挥发性存储芯片 智能电表芯片和FPGA及其他芯片业务销售带动 三者收入分别同比增长44%/42%/34% 安全与识别芯片Q3营收同比增长16% [7] 金蝶国际 (0268 HK) 产品升级与AI发布 - 在11月4日的2025全球创见者大会上 金蝶宣布将"金蝶云"全面升级为"金蝶AI" 并推出全新AI产品"小K" 标志着企业管理正式迈入AI原生时代 [8] - 作为国内ERP龙头 金蝶聚焦订阅优先和AI优先战略 AI加持下公司产品力有望进一步增强 [8] 百胜中国 (9987 HK) 2025年三季报 - 25Q3公司实现营收32.1亿美元 同比增长4% 实现经调整净利润2.82亿美元 同比下降5% 净利润下降主要受美团投资收益拖累 [9] - 同店销售额持续正增长 开店节奏显著加快 经营效率提升带动25Q3餐厅利润率同比改善 新店型与新产品成效显著 [9]