市场表现 - 11月6日A股和港股市场表现强劲，芯片股尤为亮眼，海光信息早盘一度大涨超10%，寒武纪一度大涨超7% [1] - 海光信息是沪指上涨的最大贡献来源，贡献点数为3.31点，寒武纪为第二大贡献来源，贡献点数为2.37点 [1][2][3] - 芯片ETF大涨近4%，科创50指数一度涨逾3%，市场人气明显复苏 [1][2] 上涨驱动因素 - 超微半导体执行长苏姿丰在第三季财报电话会议上透露，其Instinct MI308 AI芯片已获得出口中国的许可证 [1][3] - 海光信息是重要的AMD概念股，两家公司合作始于2016年，其股价爆发对芯片板块带动作用明显 [1] - 市场上流传关于“数据中心建设与国产芯片”的信息，国产替代逻辑显著增强 [1] 行业与政策动态 - 英伟达CEO黄仁勋称中国将赢得人工智能竞赛，凸显国产替代的确定性 [4] - 证监会同意摩尔线程在科创板上市的注册申请，其IPO从受理到过会进展迅速 [4] - 沐曦集成电路首发申请获上市委审议通过，从受理到过会历时116天 [5] - 超聚变获得国调基金战略投资，其前身为华为X86服务器业务部门，2024年销售收入突破400亿元 [6] 机构观点 - 开源证券认为在大国博弈背景下，科技安全是重要主线，AI和国产替代具备长期确定性 [6] - 2026年资本市场将从“资产重估”进入“盈利修复”，“科技为先”是行情最强主线 [6] - 行业配置看好科技成长自主可控、PPI改善预期、出海竞争力提升及内需结构转型四大方向 [6]