电气设备板块市场表现 - 电气设备板块午后一度大涨近4%，收盘时近30只个股涨停或涨幅超过10% [3][4] - 灿能电力以29.96%的涨幅领涨，亿能电力涨超20%，双杰电气、阿特斯、众智科技、中能电气等多股20%涨停 [3][4][5] - 板块内涨幅显著的个股包括金盘科技（涨18.12%）、新特电气（涨14.10%）、广信科技（涨13.30%）等 [5] 电力超级周期的核心驱动因素 - 瑞银预测2028-2030年中国电力需求年增速将飙升至8%，较市场预估的4%翻倍，开启持续5-10年的电力超级周期 [3][8] - 需求端结构性变革由新质生产力、传统产业升级与居民消费升级三重拉动，新能源汽车与数据中心两大领域未来5年新增用电量年均增速超15% [8] - AI算力成为最迅猛增长极，AI数据中心对电力需求的年增长贡献率将从当前的0.4%暴涨至2028年的2.3%，6年间增幅达5倍 [9] 电力需求的具体增长来源 - 新能源汽车生产与充电的电力需求未来5年复合增速分别达33%和39% [9] - 电子设备、高端装备等电力密集型产业出口增长贡献1.4个百分点 [9] - 传统工业领域"机器换人"与居民端智能家居、户用充电桩普及，推动2025年上半年新兴产业用电增速突破20% [9] 电力供给端的结构重塑 - 未来5年国内新能源发电量占比将从31%跃升至50%以上，光伏、风电装机量需实现翻倍增长 [10] - 新能源不稳定性催生配套需求，抽水蓄能与锂电池储能构成的"风光储一体化"项目成为标配 [10] - 传统火电转型为"稳定器"，超临界机组改造、煤电与储能结合的一体化项目成为主流 [10] 政策支持与电网升级 - "十四五"与"十五五"规划明确新能源和储能装机硬指标，2025年上半年超1000亿元专项债定向投入新能源与电网建设 [11] - 国家电网计划未来3年投资超1.2万亿元建设特高压与智能电网，以解决西北新能源与东部用电需求的"供需错配" [11] - 分时电价、容量电价机制保障企业盈利空间，煤电容量电价能覆盖30%以上的固定成本 [11] 行业机构观点支持 - 微软首席执行官指出当前AI发展的真正瓶颈在于"电力供给"，数据中心供电和物理空间已接近极限 [5] - 高盛研报显示到2027年AI服务器耗电量将是五年前云服务器的50倍，到2030年全球数据中心用电需求预计暴涨160% [6] - 中信证券认为政策指引夯实了特高压、柔性直流输配电、数智化电网等环节的中长期机遇 [6][7]