全球资本市场表现 - 美股三大指数集体重挫，标普500指数跌1.17%至6771.55点，纳斯达克综合指数跌2.04%至23348.64点，道琼斯工业平均指数跌0.53%至47085.24点 [1] - 亚太股市普遍低开低走，韩国KOSPI指数、韩国KOSPI200指数、日经225指数跌超4% [2] - A股市场表现相对独立，上证指数在早盘低开后逆势翻红 [3] 迈克尔・伯里的做空操作 - 迈克尔・伯里旗下Scion Asset Management将约80%的持仓集中用于做空Palantir和英伟达 [4] - 做空规模分别为名义价值9.12亿美元的Palantir看跌期权和1.86亿美元的英伟达看跌期权 [4] - 做空头寸自披露以来已出现显著浮亏 [7] 市场对做空行为的反应 - 美股资深分析师Chuck Li认为迈克尔・伯里做错次数远多于做对次数，无需过度担心其做空操作 [8] - Palantir首席执行官Alex Karp公开批评做空行为，称其目标为盈利能力极强的公司 [9] - 做空行为被质疑可能涉及市场操纵 [12] 科技股调整原因分析 - 英伟达代表的科技股和AI领域年内涨幅较大，部分产业链公司涨幅超过50% [12] - 临近年底资金存在回笼需求，选择落袋为安 [12] - 美国联邦政府停摆持续35天，影响政府支出 [12] 外资机构对中国股市观点 - 摩根大通看好新兴市场，尤其中国科技股，预计将带领新兴市场基准指数上涨 [14] - 高盛预测A股与H股指数在2027年底前有约30%潜在回报，基于12%年复合盈利增长率和5%至10%市盈率扩张 [14] - 瑞银证券认为中国股市中期展望向好，盈利逐步复苏，科技叙事助力估值重构 [15] - 高盛预计人民币兑美元将升值，中国股市表现领先 [15] - 瑞银证券指出创业板估值低于长期平均水平，具有较好风险收益比 [15]