文章核心观点 - 国内动力电池市场形成宁德时代和比亚迪双寡头格局，合计市场份额稳定在70%左右，二线电池厂商生存空间逼仄，被迫出海寻求发展机会 [9][12] - 海外市场尤其是欧洲，提供更高的利润空间和较低的市场集中度，成为二线电池厂商的重要战略方向，但宁德时代等头部企业同样加速海外布局，可能将国内激烈竞争态势复制到海外 [17][20][32] - 二线电池厂商出海面临成本高企、建设周期长等挑战，且其毛利率长期被压制在20%以下，在全球市场竞争中需在成本与市场缝隙中寻找生存空间 [33][34] 国内动力电池市场格局 - 国内市场呈现"宁德时代+比亚迪+其他"格局，双寡头市场份额稳定在70%，二线厂商在剩余30%空间内激烈竞争 [9][12] - 宁德时代通过品牌化战略（如"CATL Inside"标识）绑定高端车型，强化市场话语权，车企在高端车型上倾向于独家采用宁德时代电池，低端车型引入二线厂商作为二供 [14][15] - 2019年至今国内动力电池装车量增长超过8倍，但二线厂商格局未发生显著变化，实现装车配套的电池公司数量从30家以上增至2024年上半年的49家，市场竞争加剧 [9][28] 二线电池厂商出海动因 - 海外市场电池价格显著高于国内，欧洲市场均价为139美元/kWh，中国为94美元/kWh，60度电池包价差达2700美元，利润空间更大 [20] - 海外市场集中度较低，呈现中日韩企业混战态势，尚无绝对优势企业，且欧洲纯电车渗透率约15%，潜在市场空间可观 [23][25] - 欧洲本土电池企业（如Northvolt）发展不及预期，为亚洲电池企业留下市场空白，同时磷酸铁锂电池需求增长，而韩系厂商相关产能不足 [31] 主要企业海外布局 - 宁德时代在德国、匈牙利、西班牙等地规划产能超164GWh，其中匈牙利工厂规划100GWh，2025年投产 [18] - 远景动力在法国杜埃工厂首期年产能10GWh，已为雷诺R5供货，并在日本、英国、西班牙等地规划产能 [5][19] - 二线厂商如国轩高科、亿纬锂能、中创新航等均在欧美、东南亚多地规划产能，规模从5GWh至40GWh不等 [18][19] 出海挑战与风险 - 海外建厂成本高昂，单GWh投资约为国内3倍，德国单GWh投资可达8亿元人民币，且建设周期长达3-4年（国内为1-2年） [33] - 宁德时代全球装机量已超越LG成为第一，差距仅10GWh，其凭借产能和成本优势可能在海外市场发起价格战，挤压二线厂商生存空间 [32] - 二线电池厂商毛利率自2022年后被压制在20%以下，海外本地化生产可能进一步牺牲利润率 [33][34]