AI推理推动存储产品结构变化 - AI基础设施建置重心转向支持高效能推理服务 催生专为AI推理设计的近线固态硬盘Nearline SSD需求急升[2] - 传统大容量HDD严重供不应求 云端服务供应商转向NAND Flash供应商寻求解决方案[2] DRAM价格走势分析 - 第四季整体一般型DRAM价格预计季增8-13% 若加计HBM则涨幅扩大至13-18%[3] - 三大DRAM原厂优先分配先进制程产能给高阶服务器DRAM和HBM 排挤PC、移动和消费应用产能[3] - 旧制程DRAM产品价格涨幅依旧可观 新世代产品涨势相对温和[3] - HBM渗透率从第三季8%提升至第四季11%[4] NAND Flash价格变化 - 第四季NAND Flash各类产品合约价预计全面上涨 平均涨幅达5-10%[8] - HDD供给短缺与过长交期导致云端服务供应商将储存需求快速转向QLC企业级SSD[8] - 闪迪率先宣布调涨10% 美光因价格与产能配置考量暂停报价[8] 显示面板产业动态 - LCD电视面板需求将于2025年第四季趋缓 京东方、华星光电、惠科等面板大厂计划在十一长假执行休假[7] - 十月LCD电视面板产线稼动率预计较八月规划减少六个百分点 降至79%[7] 其他产业观察 - 笔电面板需求第三季预估季增5.1%[15] - 光伏产业链价格在政策预期支撑下保持高位持稳[15]