文章核心观点 - 美国AI基础设施建设浪潮面临关键电力设备与材料严重依赖外国供应商的供应链挑战 这涉及燃气轮机 大型核电站组件 大型变压器和钢材四大类商品 同时关税和熟练劳动力短缺进一步加剧了项目成本与实施难度 [1][2][9][10] 关键依赖领域分析 - 燃气轮机：全球重型公用事业级燃气轮机市场由美国通用电气旗下Vernova 德国西门子及日本三菱重工三大原始设备制造商主导 美国近50%的供应依赖国外进口 [2][3] - 超大型核电站锻件和组件：美国已不再生产大型一体式反应堆压力容器及配套硬件 例如佐治亚州沃格特勒核电站新建反应堆的压力容器和蒸汽发生器由韩国斗山公司制造 [4] - 大型变压器：用于电力输送的大型变压器是美国供应链中第三个依赖海外供应商的部分 超过80%的高压变压器由韩国 德国 加拿大等国供应商制造 [5][6] - 钢材：钢铁及钢材是供应链中可能增加成本的第四类商品 尽管美国及英国等盟国是重要生产国 但项目开发商常依赖进口以满足成本与产能需求 [7][8] 成本与政策挑战 - 关税影响：进口商品关税上调加剧了AI基建项目的复杂性 在数十亿美元的能源项目中 因关税导致的3%-6%的预算增加将转化为数亿美元的成本 这种影响在钢铁 铝材以及涡轮机 反应堆容器和变压器等关键部件上尤为显著 [9] - 劳动力瓶颈：项目落地需要近乎战时状态的工业基础领域劳动力扩张 美国建筑行业已呈衰退态势 焊工 机械师和电工严重短缺 这成为与硬件本身同等关键的瓶颈 [10]