日本央行货币政策调整 - 日本央行维持基准利率0.5%不变 为连续第五次会议按兵不动[3] - 宣布将逐步开始出售持有的国内股票交易所交易基金(ETF)和房地产投资信托基金[1][3][6] - 此举标志着日本从安倍经济学时代的超宽松政策迈出重要一步 可能成为10月份加息的前兆[6] 市场即时反应 - 日经225指数一度下跌1.6% 亚太地区股市普遍受拖累[1][3] - 印度Nifty 50指数下跌0.4% 东南亚股指普遍下跌[3] - 美元兑日元大幅走低 日元显著走强[1][4][6] 套息交易潜在影响 - 日元套息交易(Carry Trade)反转可能引发日元升值、10年期美债利率下行和金价上涨[8] - 权益市场和商品市场可能承压 美元指数整体震荡走弱[8] - 套息交易规模较历史高位显著下降 从2024年8月的150个基点利差预计收窄至2025年底的100个基点[9] 经济前景与市场预期 - 日本经济处于温和复苏轨道 出口和产出基本持平 资本支出适度增长[6] - 隔夜指数掉期显示市场预计日本央行年底前加息可能性为58%[6] - 多数日本央行观察人士预计明年1月前将上调基准利率[6]