存储市场行情 - 存储市场迎来普涨行情 闪迪 美光等大厂相继提价 部分DRAM产品现货价格大幅上涨 [1] - 闪迪宣布对所有渠道通路及消费类产品实施全面价格上调 新报价订单立即生效 已签订合同不受影响 [3] - 闪迪未来将定期评估价格 可能在未来数个季度内根据市场情况继续调整 [4] 产品价格变化 - DRAM颗粒DDR4 8Gb 3200现货平均价涨至5.33美元 较一季度均价1.47美元上涨超260% [4] - MLC 32Gb 4GBx8现货平均价为3.54美元 较年初累计上涨54.29% [5] 涨价驱动因素 - 供给侧结构性调整推动涨价 三星电子 SK海力士等存储厂商发布减产计划 加速市场去库存进程 [7] - 产能转向高端产品导致供应趋紧 多个大厂将传统DRAM产能转向利润更高的DDR5和HBM 旧制程DDR4供应趋紧 [7] - 需求侧新动能爆发推动涨价 AI应用爆发 数据中心大规模建设 消费电子市场回暖带动存储需求强劲增长 [7] - 2025年二季度全球DRAM市场规模较上一季度增长约17% 主要受益于生成式AI风潮带动DRAM合约价上涨和HBM出货增长 [7] 行业前景 - AI算力需求持续增长下 HBM出货动能强劲 全球DRAM市场规模将持续扩张 [7] - 三大原厂DDR4停产进展持续 利基DRAM供给缺口持续存在 中国存储原厂和利基存储设计公司有望持续受益 [7] A股市场表现 - A股存储产业链40只概念股9月以来平均上涨5.36% 香农芯创 协创数据 德明利累计涨幅分别达79.16% 38.59% 25.01% [9] - 17只概念股上半年归母净利润同比增长 1股扭亏 4股减亏 报喜比例达55% [9] - 归母净利润同比增长个股中 上海新阳 澜起科技 好上好增幅居前 分别达126.31% 95.41% 71.05% [9] 重点公司动态 - 香农芯创自主品牌"海普存储"完成企业级DDR4 DDR5 Gen4 eSSD研发试产 用于云计算存储领域 已完成部分服务器平台认证适配并进入量产阶段 [9] - 上海新阳开发电子蚀刻系列材料 是存储芯片生产制造关键工艺材料 在存储芯片技术升级迭代中起关键作用 上半年实现归母净利润1.33亿元 [9] - 存储概念股获外资机构高度关注 年内16只概念股获外资机构调研 澜起科技 兆易创新 佰维存储调研家数居前 分别获得184家 52家 28家外资机构调研 [10] - 澜起科技深度参与JEDEC内存互连产品标准制定 技术实力国际领先 是三家内存接口芯片供应商中唯一中国企业 将受益于国产DRAM厂商快速发展 [10]