市场表现与仓位配置 - 沪深300指数周涨幅1.38% 上证综指周涨幅1.52% 中证500指数周涨幅3.38% [3] - 主板和中小市值板块均建议低仓位配置 风格判断转为均衡 [2][5] - 游资活跃带动板块指数接近8月末前高位置 [3] 基本面分析 - 中国经济出现暂时性滞胀小周期 进出口数据显著走弱 CPI和PPI物价数据回升 [3] - 美国财政赤字持续扩张 借债续命模式面临考验 中东地缘政治事件显示美国全球控制力下滑 [3] - 金融数据实质转弱 预计年内同比增速趋缓 [3] 资金面与技术面 - 机构资金出现坚决减仓态度 游资进行向上突破努力 内部分歧加深 [4] - 技术面信号强度削弱 不再强烈看多 [4] - 市场主导方从基本面转为资金面 再转为游资主导 最后游资内部也出现分化 [5] 行业与操作建议 - 短期动量模型建议关注通信行业 [5] - 建议逢高降仓应对波幅扩大 近半年首次出现卖出信号 [5] - 游资跟随外盘AI热点发力拉升指数 [4]