收购交易概述 - 扬杰科技拟以现金22.18亿元收购贝特电子100%股权 [1] - 贝特电子为电力电子保护元器件研发制造企业 成立于2003年 注册资本10224.3865万元 [2] - 交易采用现金支付方式 此前曾计划发行股份购买但于2024年7月终止 [8] 标的公司财务表现 - 2024年实现营业收入8.37亿元 净利润1.48亿元 [5] - 2025年第一季度营业收入2.18亿元 净利润4113.37万元 [5] - 截至2025年3月末总资产10.24亿元 所有者权益5.9亿元 [6] - 评估价值22.2亿元 较母公司股东权益账面价值增值270.46% 较合并报表归属于母公司股东权益增值282.89% [7] 业务协同效应 - 贝特电子产品与扬杰科技过压保护产品同属电力电子保护元器件大类 [8] - 产品线存在功能交叉 可共同为用电场景提供电流电压处理服务 [8] - 协同领域包括产品品类、技术研发、下游客户及销售渠道 [8] - 产品应用于汽车电子、光伏、储能、家用电器、消费电子等领域 [5] 客户资源与资质 - 直接客户及终端品牌包括格兰仕、美的、格力、立讯精密、比亚迪等 [5] - 获评专精特新"小巨人"企业、省级制造业单项冠军企业、国家知识产权优势企业 [5] 业绩承诺与保障机制 - 2025-2027年承诺扣非归母净利润合计不低于5.55亿元 [7] - 业绩承诺方通过持股平台受让扬杰科技股票不低于7.16亿元并全部质押给上市公司子公司 [7] - 股票锁定期至2028年6月30日 作为履约保障 [7] - 超额净利润的30%可用于奖励经营管理团队 [7] 标的公司股权结构 - 无控股股东 实际控制人为韩露、刘汉浩等五人签署一致行动协议 合计持股39.35% [5] 历史资本运作 - 贝特电子曾于2023年申报创业板IPO 拟募资5.5亿元 [8] - 2024年8月主动撤回上市申请 [8]