市场环境与量化私募整体表现 - 2025年以来A股市场交投活跃，成交额基本维持在万亿以上水平，8月份单日成交额一度突破3万亿大关[1] - A股三大指数表现亮眼，上证指数创下近10年新高[1] - 截至2025年8月底，有3只以上产品展示业绩的量化私募共173家，今年来收益均值约为22.36%，跑赢同期上证指数(涨幅15.10%)和深证成指(涨幅21.91%)[1] 百亿规模量化私募分析 - 截至2025年8月底，百亿量化私募共有45家[2] - 按核心策略划分，股票策略私募占38家，占比超8成；多资产策略私募占6家，期货及衍生品策略私募占1家[2] - 按办公城市划分，上海占22家，接近半壁江山；北京占10家[2] - 员工人数在100人以上的有9家，包括九坤投资(162人)、灵均投资(158人)、佳期私募(149人)等[2] - 在45家百亿量化私募中，有31家在私募排排网有3只及以上产品展示今年1-8月业绩[5] - 旗下产品今年1-8月收益均值居前10的百亿量化私募依次是：稳博投资、阿巴马投资、天演资本、进化论资产、诚奇资产、金戈量锐、念觉私募、宁波幻方量化、龙旗科技、聚宽投资[5] - 前5强私募、宁波幻方量化、聚宽投资等7家百亿量化私募旗下产品在8月份均悉数创历史新高[5] - 相比1-7月收益排名，本期前4强排名位次保持不变，诚奇资产、金戈量锐在8月份业绩飙升排名上升明显，念觉私募是8月新晋百亿量化私募[6] - 冠军私募稳博投资有7只产品展示业绩，今年1-8月收益均值接近监管隐藏值，7只产品在8月份全部创历史新高[10] 其他规模量化私募表现 - 50-100亿规模量化私募共有21家展示业绩，前10强上榜门槛超监管隐藏值，核心策略均为股票策略[12] - 20-50亿规模量化私募共有25家展示业绩，前10强上榜门槛超监管隐藏值，股票策略私募占9家[16] - 10-20亿规模量化私募共有29家展示业绩，前10强上榜门槛超监管隐藏值，股票策略私募占7家[20] - 5-10亿规模量化私募共有20家展示业绩，前10强上榜门槛接近监管隐藏值，股票策略私募占5家[24] - 5亿以下规模量化私募共有47家展示业绩，前10强上榜门槛超监管隐藏值，股票策略私募占6家[27]