文章核心观点 - 8月A股市场表现强劲，上证指数创近10年新高，两市成交额维持历史高位，融资余额站稳2万亿关口[1] - 9月市场面临美联储降息窗口扰动，券商预计市场震荡向上但速率可能放缓，主线将围绕低渗透率赛道展开[1][2] - 40家券商发布9月金股组合，共涉及366只个股，电子板块关注度持续领先，通信、汽车、食品饮料板块关注度上升明显[2][6] 券商9月市场观点 - 招商证券认为居民入市潜力仍大，指数还有上行空间，但市场上行斜率可能阶段性放缓，市场继续围绕AI算力、固态电池、商业航天、可控核聚变、创新药等低渗透率赛道展开[1] - 东吴证券表示流动性驱动下市场成交额已至历史高位，9月海外降息有望加强流动性反馈，但新增资金进场边际效应减弱，市场或将再次由TMT+制造主线向周围扩散[2] - 光大证券认为支撑市场上涨逻辑未变，估值较为合理，美联储降息周期开启和公募资金发行回暖等新积极因素出现，市场中长期有望持续上行，短期看好机械设备、电力设备等补涨方向[2] 券商金股行业分布 - 电子行业有52家公司被纳入9月券商金股，连续19个月成为金股最多行业，且金股数连续3个月增加[5] - 医药生物、机械设备、计算机、汽车、通信、电力设备、基础化工、非银金融等8个行业均有20家以上公司被纳入金股[6] - 相比8月，通信行业金股数增加11只至23只，汽车行业增加9只至23只，食品饮料行业增加5只至18只[6][7] - 基础化工行业金股数减少10只至21只，有色金属减少19只至17只，国防军工减少7只至16只，社会服务减少5只至3只[7][8] 多家券商共同看好的金股 - 9月有22只个股被3家以上券商共同看好，电子、计算机、非银金融行业各占3只[9] - 中兴通讯和恺英网络均被5家券商推荐，成为获得最多推荐的金股[9] - 4只年内涨幅超100%的个股在列，包括新易盛（涨幅333.20%）、一只轻工制造股（涨幅122.72%）、一只计算机股（涨幅125.76%）和一只国防军工股（涨幅154.42%）[11] AI算力概念金股 - 9月券商金股中有25只AI算力概念股，涵盖PCB、光模块、AI芯片等领域[12] - 中兴通讯（交换机）、新易盛（CPO）、海光信息（AI芯片）等4只个股被多家券商共同看好[12] - 新易盛年内涨幅超330%，被天风证券、光大证券、中原证券3家券商力荐[12] - 仕佳光子（CPO）年内涨幅达407.29%，沪电股份（PCB）年内涨幅76.31%[12][13] 机构重仓金股 - 34只被2家及以上券商看好的9月金股，在2025年二季度末被公募基金和北向资金持股市值均超20亿元[14] - 电子行业占8只，非银金融行业占4只，通信和基础化工行业各占3只[14] - 20只个股年内涨幅超30%，新易盛以超330%涨幅领涨，公募基金持股市值超431亿元，北向资金持股市值超64亿元[14] - 宁德时代（电力设备）公募基金持股市值1490.92亿元，北向资金持股市值1530.78亿元[15] 股东户数显著减少的金股 - 17只9月金股最新股东户数相比一季度末减少20%以上[16] - 9只个股年内涨幅超30%，中际旭创以近190%涨幅领涨，股东户数减少近34%[16][18] - 沪电股份股东户数减少40.16%，从21.42万户降至12.82万户[18] - 中兴通讯股东户数减少21.08%，从54.25万户降至42.81万户[18]