行业动态 - 三星电子与SK海力士决定将DDR4生产延长至明年 因DDR4价格持续高于DDR5 [3][4] - 存储厂商原计划今年停止DDR4生产 但近期撤回停产计划 导致DDR4价格出现阶段性飙升 [4] - SK海力士计划在中国无锡工厂增加DDR4产量 该工厂配备众多旧生产线 [4] 价格变化 - DDR4 16GB 2Gx8现货价格自6月起连续三个月超过DDR5 6月价格为7.01美元对5.85美元 8月扩大至8.59美元对6.17美元 [5] - 三星8G DDR4价格5月较3月翻倍增长 美光DDR4价格6月中旬涨幅达150%-400% [7] - 6月底存储市场陷入疯狂 部分供应商捂盘惜售 DDR4进入疯涨模式 7月进入高位横盘阶段 [7][8] 市场供需 - HBM晶圆消耗量是普通DRAM三倍 存储厂商生产计划向HBM倾斜 导致DRAM整体供应紧张 [5] - 中国厂商计划停止DDR4生产 但市场仍有部分需求 推动价格飙升 [5] - AI数据中心投资增加 推动服务器领域对DDR4需求 DRAMeXchange预计明年服务器DDR4仍占整体市场5% [6] 企业策略 - 旧一代DRAM折旧已全部计入 盈利性比新一代产品更高 存储芯片企业决定维持DDR4生产以提高利润率 [5] - 三星计划将DDR4 1z工艺DRAM生产延长至2026年 [8] - 三星电子预计受益于DDR4价格上涨 但SK海力士若大幅增加产量则其获益可能增加 [6]