阿里概念股市场表现 - 阿里概念板块早盘一度大涨超2% 12只个股涨停 其中利扬芯片和数据港一字封板 [2] - 阿里巴巴美股上周五大涨近13% 今早港股再涨近18% 带动港股显著高开 恒指高开430点或1.7%报25508点 恒生科技指数高开117点或2.1%报5792点 [2][4] - 华虹拟收购上海华力微电子余下97.5%股权 A股复牌H股高开5% 中芯筹划收购中芯北方49%股权 A股停牌H股高开6.7% 比亚迪电子半年纯利升14%股价高开11.2% [4] 阿里巴巴AI与云业务进展 - 摩根士丹利上调阿里巴巴美股目标价10%至165美元/股 预计阿里云未来几个季度增速将加快 预测第二财季阿里云增速达30% 利润率维持高个位数水平 [2] - 阿里云收入加速增长 AI收入在云外部商业化收入占比显著 AI相关产品收入连续八个季度实现三位数增长 [5][8] - 公司过去四个季度在AI基础设施及产品研发上累计投入超1000亿元 重申未来三年投入3800亿元用于AI资本开支 第二季度资本开支387亿元超出Bloomberg约292亿元预期 [7] 战略定位与行业影响 - 公司聚焦消费与AI+云双战略 通过整合消费平台产生显著协同效应 带动月度活跃消费者及日订单量创新高 [6] - AI投入增加带来AI收入增加的正循环 建议关注GPU IDC 光模块 交换机等阿里产业链 [7] - 国产AI芯片自主可控进程稳步推进 国内云厂商由AI需求驱动的资本开支将重回高速增长通道 推荐AIDC 服务器与网络设备及上游交换芯片相关厂商 [8]