市场整体表现 - A股市场加速上涨 上证指数高开0.59% 最高达3883.56点 刷新10年新高纪录[1][2] - 主要指数全面上涨 沪指涨1.51%报3883.56点 深证成指涨2.26% 创业板指涨3% 科创50指数涨3.2%[3] - 市场成交金额再次突破3万亿元 港股市场同步走强 恒生指数涨超2% 恒生科技指数涨超3%[3] 板块表现 - 有色金属、通信、消费、房地产等板块表现活跃[2] - 稀土永磁板块早盘拉升超5% 收盘涨幅近4% 金力永磁20%涨停 大地熊、金风科技等大涨[4][5] - 通信板块活跃 中际旭创涨超10% 剑桥科技、长飞光纤等涨停[6] - 消费板块大涨 酿酒行业舍得酒业、会稽山10%涨停 食品饮料行业紫燕食品涨停[9][10] 科技股表现 - 寒武纪股价盘中达1391元 刷新上市新高 逼近贵州茅台股价[13] - 海光信息盘中达217.66元创新高 收盘涨12.92%报210.10元 总市值超4800亿元[14] - 西部证券认为AI算力景气周期拉长 训练端与推理端需求共振 看好算力芯片、服务器、光模块等领域[14] 算力产业发展 - 算力产业链公司2025年半年报显示业绩增长源于基础算力设施建设和AI算力投资增长[7] - 2028年中国智算中心市场规模预计达2886亿元 2025年智能算力规模达1037.3EFLOPS 2028年达2781.9EFLOPS[7] - 长城证券指出国产大模型推进带动算力需求攀升 看好算力国产自主化机会[8] 全球AI基建投入 - 微软2025财年资本开支882亿美元 谷歌上调至850亿美元 Meta上调至660-720亿美元 同比增幅超60%[15] - 阿里2025财年资本开支激增184%至934亿元 计划未来三年投入3800亿元 腾讯2024年资本开支增长221%至767.6亿元[15] - AI大模型从技术验证转向规模化落地 算力消耗指数级增长 推动AI基础设施建设进入良性循环[15]