市场整体表现 - A股三大指数延续强势 沪指涨1.51%收报3883.56点创十年新高 深证成指涨2.26%收报12441.07点 创业板指涨3%收报2762.99点 [2] - 沪深两市成交额达31411亿元 较上一交易日大幅放量5944亿元 为史上第二次突破三万亿元 [2] - 市场热度高但未达疯狂阶段 个股涨幅中位数仅为0.45% 显示绝大多数股票涨幅被指数权重股平均 [3] 指数权重股影响 - 寒武纪、海光信息、工业富联等半导体个股及贵州茅台、中国移动、中国石油、招商银行、长江电力、中国神华对指数贡献显著 [3] - 四大行（工商银行、农业银行、中国银行和建设银行）开盘后急剧杀跌 对上证指数构成压制 意在平衡指数并为市场降温 [3] 寒武纪个股表现 - 寒武纪开盘价1321元/股 冲高至1391元/股后回落至1266元/股 最终收涨11.48%报1384元/股 [4] - 成交量达249.9亿元 较过往放量多出约100亿元 未超过8月12日成交量 [5] - 高盛发布估值评论将寒武纪定价上调50%至1835元/股 牛市环境下定价可达3934元/股 [4] 板块资金流向 - 半导体板块主力资金流出136亿元位列市场第一 板块最终涨幅0.57% [6] - 资金流出前十大板块包括软件开发、互联网服务、证券、计算机、汽车零部件、消费电子、光学光电子、汽车整车、电子元器件 [6] - 资金流入前十大板块包括小金属、酿酒、钢铁、房地产、百货食品、通讯设备、有色、电源设备、电力、贵金属 具有明显补涨属性 [7] 宏观影响因素 - 美联储主席鲍威尔暗示9月可能降息 带动美国股市大涨及美元指数大幅下跌 [8] - 人民币汇率接近7.15水平 人民币升值推动以人民币计价资产普涨 [8] - 中美利差缩小为中国实施宽松货币政策创造条件 央行近期累计多投放6000亿元（MLF净投放3000亿元及逆回购多投放3000亿元） [8] 市场结构特征 - 板块轮动处于正常节奏 下跌个股与上涨个股数量基本持平 后续出现回补行情 [9] - 行情呈现结构性分化 部分个股持续创新高而部分个股仍处于低位 指数大幅调整可能性较小但个别板块可能出现暴跌或调整 [9]