市场要闻 - 上海合作组织峰会将于8月31日至9月1日在天津举行 国家最高领导人将主持会议并发表讲话[2] - 中国8月官方PMI数据将于8月31日发布 7月制造业PMI为49.3% 较上月下降0.4个百分点[3] - 美联储主席鲍威尔暗示可能开启降息周期[4] - MSCI中国指数8月26日收盘后调整 新增14只标的(9家港股+5家A股) 剔除17只股票(14家A股+1只B股+2只港股)[5] - 本周中国央行公开市场20770亿元逆回购到期 其中周一至周五分别到期2665亿元/5803亿元/6160亿元/2530亿元/3612亿元[6] - 中国央行8月25日开展6000亿元MLF操作 期限1年期[7] - 美国将公布二季度GDP修正值 初值为年化3% 远超市场预期的2.6%[7] - 美国将公布7月PCE物价指数 市场预期核心PCE同比升2.9% 前值升2.8%[8] - 多个经济体将公布重要经济数据 包括德国9月GFK消费者信心指数/美国二季度实际GDP/德国8月CPI等[9] - 欧洲央行9月可能按兵不动 若经济疲软或于秋季重启降息讨论 澳洲联储已将利率降至3.6% 为2023年4月以来最低[10] - 英伟达/阿里巴巴/美团/拼多多等知名公司将发布财报[11] - SpaceX星舰第10次试飞窗口为北京时间8月25日7点30分[12] 板块事项 - 中国算力平台加快建设 10个省区市算力分平台正式接入 预计2025年智能算力规模增长超40%[14] - 三部门发布稀土开采和冶炼分离总量调控管理暂行办法 对稀土产品冶炼分离实行总量调控[15] - 三部门联合起草互联网平台价格行为规则 公开征求意见时间为8月23日至9月22日[16] - 8月26日国内成品油调价窗口开启 预计下调235元/吨 加满50升汽油可省9-10.5元[17] - 多个展会即将举办：中国国际大数据产业博览会(8月27日贵阳)/成都国际汽车展览会(8月29日-9月7日)/中国—东北亚博览会(8月27日-31日长春)/中国—阿拉伯国家博览会(8月28日-31日银川)[18][19] 个股大事 - 中国中铁尖扎黄河特大桥施工事故原因正在调查中[21] - 格林美拟发行H股在香港联交所主板上市[21] - 明泰铝业拟出售三门峡铝业2.5%股权持有焦作万方股份[21] - 鼎胜新材拟出售三门峡铝业0.57%股权持有焦作万方股份[21] - 景旺电子拟50亿元投建珠海金湾基地扩产项目 聚焦AI算力等高增长领域[21] - 多家公司发布上半年业绩：锡业股份净利润10.62亿元(同比增32.76%)/金螳螂净利润3.58亿元(同比增3.95%)/华厦眼科净利润2.82亿元(同比增6.2%)/炬芯科技净利润同比增123.19%[21] - 部分公司业绩下滑：振东制药净利润793.13万元(同比降74.13%)/招商南油净利润降53.28%/重庆建工亏损2.49亿元/华灿光电亏损1.15亿元/数字政通亏损1869.27万元[21] - 中工国际签署约5.13亿元海外道路工程项目合同[21] - 艾隆科技控股股东等拟合计减持不超过1.69%股份[22] 限售股解禁 - 本周共有36家公司限售股解禁 合计解禁50.66亿股 按8月22日收盘价计算解禁总市值923.15亿元[23] - 8月28日为解禁高峰期 7家公司解禁市值合计356.08亿元 占解禁规模的38.57%[23] - 解禁市值前三：徐工机械319.08亿元/大族数控316.47亿元/容百科技57.07亿元[23] - 解禁股数前三：徐工机械35.69亿股/大族数控3.59亿股/宣泰医药3.11亿股[23] - 解禁股份类型包括首发原股东限售股份(15家)/股权激励限售股份(10家)/定向增发机构配售股份(6家)等[23] 新股日历 - 本周A股华新精科将于8月25日申购[28] 机构观点 - 中信证券指出此轮行情主要推动者并非散户 高净值人群和企业客户参与热情更高 未来行情延续需要新的配置线索[31] - 中信证券建议继续聚焦资源/创新药/游戏和军工 开始关注化工和消费电子 逐步增配"反内卷+出海"品种[32] - 浙商证券表示上证指数已突破3731点并站上3800点 下一个中线目标有望挑战5178-2440跌幅的0.618分位[33] - 浙商证券建议采取"大金融+泛科技"均衡配置 增加对地产板块关注度 挖掘年线上方低位个股[33] 经济数据预告 - 美国将公布重要经济数据：第二季度实际GDP年化季率修正值(预期3%)/7月PCE物价指数年率(预期2.6%)/核心PCE物价指数年率(预期2.8%)[42][44] - 德国将公布8月IFO商业景气指数(前值88.6)/8月CPI年率初值(前值2%)[36][44] - 欧元区将公布8月经济景气指数(前值95.8)/工业景气指数(前值-10.4)/服务业景气指数(前值4.1)[41][42] - 日本将公布8月东京CPI年率(前值2.9%)/核心CPI年率(前值2.9%)[43]