投行行业概况 - 投行工作压力大、强度高、挑战性强，需要法律、财务、业务全方位能力 [1] - 投行新人缺乏指导时需在基础工作中耗费多年时间才能找到成长路径 [1] 投行成长学习包内容 - 学习包包含312页纸质资料《投行成长笔记》、线上课程《如何评估企业上市可行性》及梧桐定制笔记本 [3][43] - 《投行成长笔记》共12多万字、9个章节，涵盖投行职业规划、行业情况、行研、尽调、财务、估值、承揽等核心技能 [3] - 笔记针对IPO业务补充当前上市审核关注重点和企业各部门工作安排 [3] 书籍章节内容结构 - 第一、二章介绍投行部门划分、监管法规体系、职业基本技能、项目分类、日常工作内容、人员来源及行业未来趋势 [6] - 第三至七章占比62%，平均每章40页，聚焦行研技能、承揽技巧、尽职调查、财务思维、企业估值五项核心能力 [10] - 第八、九章专注IPO项目，涵盖审核关注问题及企业各部门配合事项 [33] 行业研究技能 - 招股书阅读需重点关注风险揭示、业务与技术、管理层讨论与分析部分以了解行业 [11] - 量化思维、宏观数据、行业分工、保荐人尽调准则、行研方法及财务指标分析为行研核心内容 [10] - 餐饮、白酒、医药、汽车、房地产五大行业的经营模式及关键财务指标被系统梳理 [13] - 统计年鉴是了解区域、国家、行业的高效途径 [12] 承揽业务技巧 - 承揽业务需搭建维护渠道，从"接触企业能力"、"影响力"、"识别力"三个维度评估十个渠道优劣势 [16] - 接触目标企业时需从专业性和用心度方面提升企业信任度 [18] - 当前资本市场概况、走访企业准备、协议签署及进场前注意事项为承揽关键环节 [16] 尽职调查操作 - 尽职调查需严格遵循信息收集、核查、分析材料的流程，结论与核查点需一一对应 [23] - 尽调清单用语需精准以避免歧义，报告起草可脱离模板灵活标注问题点 [24][25] - 环保尽调涵盖污染物类型、环评程序、环保设施运转及合同支付等关键环节 [23] - 详细操作流程包含12个环节，每个环节均需注意特定技巧和事项 [23] 财务分析应用 - 财务分析重点包括三张报表的勾稽关系、关键指标解读及企业分析底层逻辑 [25] - 东阿阿胶五年财务案例用17页篇幅分析资产负债、利润、现金流，总结真实状况 [27] 企业估值方法 - 估值方法涵盖相对估值法、绝对估值法及初创期企业估值法，均结合实际应用展开 [28] - 企业可通过特定举措提升估值，案例具体说明操作路径 [30] IPO审核关注重点 - IPO审核常见问题包括财务规范、股权问题、同业竞争、关联交易、土地房产五大类 [34] - 承揽前需识别存在实质上市障碍的企业以避免时间浪费 [34] - 问题整改需结合法律法规和实操要求，参考案例时需综合企业实际情况 [36] 企业IPO部门协作 - 财务、销售、采购、研发、人力、法务、行政、内审、生产等部门需规范工作以满足上市要求 [37] - 各部门需提前准备问询应答材料以确保快速合理回应 [41] - 重点部门的制度体系、岗位职责、人员架构详解有助于投行与企业高效沟通 [40] 书籍实用性与推荐 - 书籍语言通俗易懂，案例丰富，内容源自投行保代及企业高管实战经验 [40] - 细节展示不足全本5%，适合有意深耕投行行业的人员深入学习 [40]