市场情绪与资金流向 - A股近期大涨，交易活跃，吸引居民资产、上市公司闲置资金、外资等多路资金流入市场 [2] - 两融余额重返2万亿元大关，新开户数大幅增长，显示市场情绪显著回暖 [2] - 7月份非银行业金融机构存款新增2.14万亿元，创2015年以来同期最高水平，同比多增1.39万亿元 [4] - 7月份居民存款减少1.11万亿元，显示居民资金可能正在入市 [4] - 预计约5000亿元至8000亿元资金直接进入股市，新质生产力成为主要承接板块 [4] 个人投资者行为 - 今年前7个月A股个人投资者开户1450.62万户，同比增长36.93% [4] - 居民资金通过"银转证"渠道显著增加，部分资金分流至公募基金、提前还贷和消费领域 [4] - 居民资产配置出现显著变化，广谱利率下行和资本市场回暖是主要原因 [5] 上市公司投资行为 - 今年以来共有101家上市公司发布使用闲置自有资金进行证券投资的公告 [7] - 利欧集团计划使用不超过30亿元自有资金进行证券投资 [7] - 易点天下将证券投资额度从1亿元上调至5亿元 [7] - 上市公司证券投资旨在提高资金使用效率及收益率，实现公司和股东收益最大化 [7] 外资流入情况 - 上半年外资净增持境内股票和基金101亿美元 [10] - 7月份外资基金净流入从6月份的12亿美元增至27亿美元 [10] - 被动型基金7月份流入39亿美元，主动型基金流出12亿美元 [10] - 外资被动型基金加速流入，反映全球资本对A股配置价值的认可 [10] 市场展望 - 在流动性、政策与资金合力推动下，市场后续仍有望延续上行趋势 [2] - 国内经济数据持续改善，外部无显著利空，市场中长期有望震荡上行 [10] - 股市赚钱效应可能持续吸引场外资金入市，短期流动性驱动仍强 [11] - 随着政策发力，企业盈利周期有望触底回升，基本面驱动将逐渐增强 [11]