影视板块市场表现 - 影视制作板块全线飙涨 华智数媒 百纳千成 华策影视 芒果超媒实现20cm涨停 流金科技涨超11% 中科金财 慈文传媒 欢瑞世纪涨停 吉视传媒涨超9% 城市传媒 华谊兄弟 新媒股份涨幅强劲 港股阅文集团一度大涨超25% [1][3] - 市场传闻影视剧市场可能迎来积极变化 成为板块爆发诱因 [3] 政策驱动行业复苏 - 国务院办公厅2025年初印发《关于推动文化高质量发展的若干经济政策》 明确强调推动影视等重点内容创作 [3] - 游戏行业版号放宽后业绩显著提升 2023年版号发放数量同比翻倍 2024年至今月发放稳定在百款以上 2024年游戏行业净利润同比增长472% 2025年半年报净利增速达191% [1][6] - 影视行业若审批效率提升 题材限制放宽 可能复制游戏行业快速反弹逻辑 行业整体环境有望改善 信心恢复 供给修复在即 [1][3][6] 行业发展趋势 - 2025年上半年影视剧市场呈现存量竞争加剧 内容创新突围态势 长视频平台人均使用时长增长13.5% 爱优腾芒四大平台占据新剧供给89% [4] - 平台策略分化 爱奇艺长短融合加速 优酷单点突围效果显著 芒果TV深耕女性圈层 腾讯视频高举IP化打法 [4] - 2025年下半年长剧市场仍有大量创新题材剧集资源待释放 [4] AI技术赋能 - AI作为撬动传媒板块估值的重要支点 海外产品如GPT-5未带来较大情绪提振 但国产DeepSeek的R2模型获得新期待 [7] - 国内外大模型加速迭代 智谱发布GLM-4.5 阿里开源视频生成模型通义万相Wan2.2 为业界首个使用MoE架构的视频生成模型 有望加速AI应用生态繁荣 [8]