中国资产表现 - 纳斯达克中国金龙指数一度涨超2.3% [2][4] - 三倍做多富时中国ETF大涨超8% [2][4] - 两倍做多中国互联网股票大涨超7% [2][4] - 热门中概股全线走强 包括e家快服涨超27% 小牛电动涨超10% 哔哩哔哩涨超6% 阿里巴巴涨超3% [4] - 腾讯控股ADR大涨近7% 二季度营收1845亿元同比增长15% 非国际财务报告准则盈利631亿元同比增长10% [4] - A股港股同步走强 沪指涨0.48%创近4年新高 恒生指数涨2.58% 恒生科技指数涨3.52% [4] 资金流动情况 - 全球多头基金连续两个月净买入中国股票 7月净流入27亿美元(约194亿元)较6月12亿美元加速 [5] - 外资上半年净买入境内股票和基金101亿美元 其中5-6月净买入规模达188亿美元 [6] - 截至7月底外资机构持有A股市值近2.4万亿元 [6] - 中国股票市场获利修正幅度全球排名第二 估值较低吸引资金流入 [5][6] 全球市场环境 - 美联储9月降息概率达99.9% 部分预期可能降息50个基点 [9] - MSCI全球国家指数涨0.2%创历史新高 纳指和标普500指数盘中创新高 [2][9] - 欧洲股市普遍走高 欧洲斯托克50指数涨0.98% 德国DAX指数涨0.66% [9] - VIX恐慌指数降至12月以来最低 债券波动性指标处2022年以来最低 [10] - 多家机构上调标普500指数目标点位 瑞银从5500点调至6100点 奥本海默预计达7100点 [10] 行业结构变化 - 中国上市公司股本回报率呈上升趋势 监管机构加强股东回报和公司治理 [6] - 股票市场结构更倾向科技和金融公司 周期性公司占比减少 [6]