核心观点 - 2025年外卖市场爆发激烈商战，淘宝闪购联合饿了么日订单量从2000万猛增至8000万，美团则通过"0元自提"等策略将日单量推至1.2亿，双方市场份额从2:1变为3:2 [4][6][7] - 京东率先以"0佣金"入局但未能撼动美团，反而刺激阿里加码，淘宝闪购6天突破1000万日单量，20天后达4000万，6月底达6000万，直接威胁美团核心地位 [13][14] - 运力争夺成为暗战关键，饿了么通过单量规模效应将骑手单均成本从1元降至0.3元，美团则通过外卖柜收费策略压制对手运力 [17][18][23][26][27] 竞争策略 淘宝闪购 - 投入500亿补贴消费者和商家，单日补贴峰值或达20亿，客单价低于20元，每单亏损5-8元 [32][37][48] - 重点突破华南市场，深圳日单量从不足100万增至400万，与美团形成分庭抗礼之势 [42] - 战略目标为提升淘宝日活并布局即时零售，与88VIP用户高度重合 [60][61] 美团 - 采取"0元自取"战术解放运力限制，单日订单峰值达1.5亿，客单价保持25元，每单亏损仅为阿里1/3 [6][35][37][48] - 动态调整补贴节奏，周末亏损由周中利润弥补，UE模型从1元降至0.2元 [45][46] - 利用存餐柜收费差异化策略，对手骑手单次使用成本从0.25元涨至0.6元 [23] 市场影响 - 行业总单量从1亿/日翻倍至2亿/日，头部茶饮品牌订单增长4-5倍，连锁餐饮门店收入增长140% [52][53][54] - 商家补贴分担比例变化：美团从8:2调整为8:6至12:6，小商家毛利从40%降至35%，但单量增长摊薄成本 [55][56][57] - 市场份额重构：美团从超50%略有下降，淘宝闪购+饿了么从20%升至40%，京东不足10% [48] 行业格局 - 即时零售成为新战场，淘宝凭借服饰快消供应链优势可能转向该领域，美团非餐渠道存在短板 [62] - 监管两次约谈后补贴力度收敛，但折扣仍保持五折水平，远超战前 [47][59] - 骑手收入短期激增：美团乐跑骑手周奖励达4000元，蜂鸟骑手日奖励最高140元 [18][19]