零跑汽车零部件外供业务 - 零跑汽车自研的电池包开始外供，电芯采购自宁德时代等厂商，电池包由零跑旗下凌骁能源提供 [4] - 凌骁能源已接到超过5家新能源商用车客户订单，并与犀重新能源等商用车企深入洽谈 [5] - 零跑全域自研策略覆盖三电、智能座舱、智能驾驶等高附加值零部件 [8][9] - 公司零部件外供目的包括降本和复制比亚迪的成功路径，已与Stellantis合资成立零跑国际并供应车灯、电驱等零部件 [10] - 与红旗合作开发面向海外市场的车型，预计2025年下半年投产 [11] 商用车市场机遇 - 新能源商用车市场渗透率不足20%，2024年上半年销量40.2万辆同比增长66.5% [17] - 商用车动力电池装机量2024年达65.2GWh同比增长116.4%，2024年上半年51.4GWh同比增长126.2% [19] - 商用车用户对成本更敏感，零跑作为主机厂具备更低成本的工程化能力 [20] - 宁德时代+零跑电池包组合比宁德时代整包更具性价比优势 [20] 宁德时代战略布局 - 宁德时代推出天行L-超充版（140度电/155Wh/kg）和天行L-长续航版（200度电/200Wh/kg）商用车电池 [23][24] - 时代骐骥发布75标准电池包，已与解放、陕汽等十余家车企开发30多款底盘换电车型 [24] - 宁德时代市占率2024年上半年降至43.05%，同比下降超3个百分点 [29] - 通过零跑合作巩固市场地位，零跑2024年上半年交付22.17万辆同比增长156% [29] 产业链合作动态 - 零跑B01 650km续航版本开始搭载宁德时代电池，提升品牌调性 [28] - 小鹏与大众合作开发的两款车型计划搭载宁德时代电池 [31] - 零跑电池外供业务将成为提升盈利能力的重要板块 [32]