碳酸锂价格与储能电芯涨价趋势 - 电池级碳酸锂现货价格从6月23日低点累计上涨17%至7.015万元/吨，期货主力合约涨幅接近8%突破77000元/吨 [1][2] - 280Ah储能电芯均价从2024年7月0.34元/Wh降至0.299元/Wh后回升至0.3元/Wh，314Ah电芯从0.35元/Wh降至0.304元/Wh [6] - 部分电芯厂对新订单提价5-15%，但存量订单价格保持稳定，反映成本传导与供需再平衡 [9] 涨价驱动因素 - 原材料端：澳大利亚锂矿拍卖成本攀升叠加国内矿权监管强化，磷酸铁锂供应收缩预期强烈 [12] - 需求端：国内光伏项目531节点抢装潮及海外数据中心建设拉动储能需求，头部厂商产销两旺 [10][12] - 政策端："反内卷"政策加速低效产能出清，修正草案增设市场公平竞争条款 [1][9] 价格传导机制 - 电芯涨价或传导至储能系统端，工商业储能价格可能率先企稳回升，但涨幅低于电芯（预计5-10%） [16][23] - 大储项目因长周期合同短期难调整，户储和工商业储能因订单周期短更敏感 [23] - 系统集成商通过优化Pack设计、热管理等技术部分消化成本压力 [21] 下半年价格走势预判 - 电芯价格或维持低位运行伴随阶段性上涨，全年涨幅受新增产能和技术降本制约 [17] - 高端定制化产品溢价能力走强，系统均价同比涨幅或控制在15%以内 [18][22] - 四季度碳酸锂价格若回落可能带动电芯小幅回调 [18] 行业竞争格局演变 - 小型集成商面临出清风险，具备全产业链布局的企业将扩大优势 [19][20] - 行业从"规模优先"转向"质量优先"，技术驱动的高端电芯形成稳定价格区间 [22] - 头部企业通过自研电芯、AI算法等构建供应链安全与技术壁垒 [20] 长期发展路径 - 行业倡导基于全生命周期价值（LCOE/LCOS）的定价原则，拒绝恶性低价竞争 [21] - 模块化设计和数字化运维成为降低度电成本的关键 [20][22] - 政策红利消退后，行业正式进入价值竞争新阶段 [24]