A股市场表现 - A股三大指数集体上涨，沪指逼近3600点，创年内新高，基建板块领涨 [1][2] - 两市成交额显著放量至1.89万亿元，增量资金入场推动市场回升 [4][6] - 两融余额连续12个交易日增加，达1.92万亿元，占A股流通市值2.25% [9] 资金与政策动态 - 人社部计划扩大基本养老保险基金委托投资规模，优化国有商业保险公司长周期考核机制 [7] - 产业层面动作频繁，包括"反内卷"政策和雅江1.2万亿元投资，资金层面推动长期资本入市 [8] - 机构预判A股或迎来牛市起点，前海开源基金预测下半年有望突破3700点 [9] 公募基金持仓分析 - 公募基金管理规模突破34万亿元，单季度增长2.24万亿元，指数基金为吸金主力 [12][13] - 偏股混合类基金仓位上行，加仓通信、银行、国防军工，减仓食品饮料、汽车、电力设备 [15] - 宁德时代稳居基金重仓股首位，持股总市值1427亿元，新易盛、中际旭创等新晋前20大重仓股 [17][18][20] 后市投资方向 - 科技革命核心赛道：光模块、芯片、人形机器人等板块受关注 [22] - 高端制造与战略安全：军工和创新药板块因订单持续性及国际化提速受青睐 [23] - 金融与周期修复：券商受益于交投活跃度提升，黄金因避险属性受长期配置关注 [24]