稀土价格调整 - 北方稀土和包钢股份拟将2025年第三季度稀土精矿关联交易价格调整为不含税19109元/吨（干量，REO=50%），REO每增减1%、不含税价格增减382.18元/吨 [2] - 近一年以来稀土精矿交易价格持续上调，2025年第三季度拟调整价格为19109元/吨，较2025年第二季度的18825元/吨上涨1.51%，较2024年第三季度的16741元/吨上涨14.14% [5][6] 北方稀土业绩表现 - 公司预计2025年半年度实现归母净利润9亿元到9.6亿元，同比增加8.55亿元到9.15亿元，同比增长1882.54%至2014.71% [6] - 预计2025年半年度实现归母扣非净利润8.8亿元到9.4亿元，同比增加8.65亿元到9.25亿元，同比增长5538.33%到5922.76% [6] - 受业绩大幅预增影响，公司股价强势涨停，总市值逼近1000亿元 [8] 稀土市场供需情况 - 2025年第一季度以来，受上游原料供应收紧及下游消费刺激等政策影响，稀土市场整体活跃度好于上年同期 [7] - 4-5月受国际环境影响稀土价格出现短暂回落，但随着国家政策逐渐明朗，行业关注度上涨带动产品价格上涨 [7] - 公司子公司内蒙古北方稀土磁性材料有限责任公司订单相对饱满，对未来稀土价格走势持乐观看法 [7] 行业政策与需求 - 商务部表示随着机器人、新能源汽车等行业发展，各国对中重稀土在民用领域的需求量持续增长 [11] - 2025年4月4日中重稀土实施出口管制，对镝、铽等7类物项限制出口引发海外供应链恐慌，欧洲镝、铽价格暴涨，国内外价差超3倍 [12] - 5月份磁材企业陆续获得出口许可证，出口逐步恢复，氧化镨钕价格温和上涨 [12] 稀土资源分布 - 稀土是17种元素的总称，是不可再生的战略资源，可分为轻稀土和中重稀土两大类 [13] - 轻稀土储量较丰富且分布广泛，中重稀土更为稀罕且分布不均，大部分集中在中国 [13] - 离子型稀土（重稀土）主要分布在江西、福建、广东、云南等地，占全球重稀土储量的80%以上 [13]