市场表现分析 - 2005年以来20年间7月上证指数和沪深300上涨概率均为60% 深证成指上涨概率50% 创业板指2010年以来15年间7月上涨概率仅47% [1] - 国防军工行业过去20年7月上涨概率达70% 农林牧渔 基础化工 环保 美容护理行业达65% 钢铁 有色金属 通信等行业达60% [1] 券商观点汇总 - 东吴证券认为沪指年内有望突破去年高点 但3440-3500点区间存在筹码压力 短期或震荡 建议关注泛科技方向 [2] - 国泰海通证券指出中国股市估值逻辑取决于内部产业创新和贴现率降低 外部局势缓和强化内部逻辑 预计7月底前仍有上升空间 [2] - 中银证券看好7月A股表现 主要因中美关系边际改善窗口打开及中报业绩窗口期盈利因子贡献度提升 [2] 行业配置建议 - 湘财证券建议7月重点关注科技领域(半导体 元件 游戏) 长期资金相关的红利板块(银行 保险) 及基本面良好的消费板块 [3]