日元汇率大幅下跌 - 6月23日日元兑主要货币全线大跌 美元兑日元一度大涨1.3%至148.0335 创5月13日以来新高 [2][5] - 日元兑离岸人民币日内跌幅超1% 瑞郎兑日元涨超1% 欧元和英镑兑日元分别上涨0.74%和0.66% [2][5] - 港元兑日元大涨1.22% 瑞郎兑日元涨幅达1.15% [5] 地缘政治对日本经济的影响 - 日本90%以上石油依赖中东进口 主要采购自阿联酋和沙特 全部需经霍尔木兹海峡运输 [5][9] - 以伊冲突导致原油价格飙升 可能恶化日本贸易平衡 削弱日元吸引力 [2][6] - 美国银行策略师建议买入美元/日元对冲风险 因日本能源进口高度依赖中东地区 [8][9] 油价走势及市场预期 - 布伦特原油期货6月23日一度大涨5% WTI原油涨超3% 后回吐大部分涨幅 [14] - 高盛预测若霍尔木兹海峡流量减少50% 布伦特油价或短暂触及110美元/桶 [16] - 荷兰国际警告若海峡封锁 油价可能突破120美元/桶 甚至超过2008年150美元历史高点 [16] - 摩根大通认为伊朗封锁海峡概率仅20% 预计二季度布伦特均价67美元/桶 [18][19] 其他亚洲货币风险 - 菲律宾比索、韩元和泰铢易受油价冲击 可能推迟相关央行降息进程 [11] - 韩国2023年中东原油进口占比达72% 工业部对贸易影响表示担忧 [12] - 富国银行指出印度卢比及韩元、泰铢、比索可能成为受创最严重货币 [13] 机构观点分歧 - 花旗认为油价上涨将恶化日本贸易条件 叠加央行鸽派立场加剧日元下行压力 [10] - 汇丰预计若供应不受干扰 四季度油价将呈下行趋势 [18] - 盛宝银行指出原油多头平仓可能限制油价进一步上涨 [15]