国家氢能政策与产业重点 - 国家能源局发布《中国氢能发展报告（2025）》，强调氢能能源属性，明确2025年发展重点包括政策接续发力、新能源发电就近消纳价格机制研究、低成本宽负荷电解水制氢技术攻关、行业标准强化及清洁低碳氢在冶金/合成氨/甲醇/炼化等行业规模化应用 [2] - 2025年一季度多维度信号表明中国绿氢产业迎来规模化发展关键转折点 [2] 电解槽招标与中标规模 - 2025年1-3月国内发布电解槽招标22项，总规模超578MW，其中中煤鄂尔多斯能源化工有限公司10万吨液态阳光项目制氢设备需求规模达216MW，由阳光氢能、中车株洲所和三一氢能提供 [3] - 一季度国内制氢设备中标规模达577.825MW，占2024年全年中标规模的41%，同比增长7005%，中标规模超10MW的企业达7家，包括阳光氢能（176MW）、派瑞氢能、中车株洲所等 [6] - 头部制氢企业核心竞争力集中在大规模绿氢项目经验、业务布局广度和资源整合能力 [6] 绿氢项目进展与动态 - 1-3月全国新增绿氢项目78个，更新项目动态125条，动态多为设备/EPC招标、开工等实质性建设内容，大安风光制绿氢合成氨一体化示范项目已进入调试阶段 [7] - 国内绿氢项目总数达788个，潜在产能997.15万吨/年，集中在内蒙、新疆等地，一季度新增潜在产能也集中在内蒙古、新疆、黑龙江等风光资源富集且政策倾斜地区 [9][12] 电解槽技术发展阶段 - 电解槽在绿电制氢场景应用经历三阶段：起步期（2022-2023年上半年）验证碱性电解槽（ALK）在可再生能源场景适用性，反复验证期（2023年下半年-2024年）关注电解槽稳定运行及ALK+PEM组合/SOEC/AEM等新技术，2025年进入新阶段，订单激增和项目推进提速得益于经验积累和项目规划标准化 [10] - 二季度有望形成订单集中签约、项目批量落地、顶层政策出台等多重积极信号共振，推动产业进入新发展周期 [10] 区域产业布局与基础设施 - 三北地区（内蒙古、新疆等）成为绿氢供应中心，依托风光资源富集和政策优势完善产业链，例如内蒙古乌兰察布至燕山石化输氢管道项目将于2025年开工 [12]