行业监管动态 - 4月份至少有9家第三方投顾机构（8家公司+1家分公司）因违规行为被各地证监局处罚，处罚措施包括出具警示函、责令改正、暂停新增客户等[1] - 主要违规行为集中在五类：从业人员未登记、夸大/误导性营销宣传、新媒体直播管理缺失、客户适当性管理不足、合规内控机制不健全[1] 具体公司违规案例 天相财富管理顾问青岛分公司 - 存在误导性营销宣传，违反《证券投资顾问业务暂行规定》第四条及第二十四条[2][3] - 聘用未注册员工直接从事营销客服工作，违反《证券基金经营机构从业人员监督管理办法》多条条款[3] 天相财富管理顾问（总部） - 人员管理漏洞：部分员工无资质展业[4] - 营销行为违规：承诺收益、使用夸大表述、未说明产品局限性[4] - 服务缺陷：部分投资建议无合理依据且未提示风险[4] 和讯信息科技 - 对从业人员自媒体展业缺乏有效管理[5] - 推广行为不规范：误导性宣传、承诺收益[5] - 未有效执行客户风险测评及服务信息披露[5] 上海荣正企业咨询 - 未设立合规部门且未聘任合规负责人，合规机制缺失[7] 上海世基投资顾问 - 客户适当性管理不足：未准确识别客户身份[10] - 营销内容含误导性表述[9] - 合规风控机制不健全[11] 利多星（上海）投资 - 研究报告及投资建议未注明投顾人员登记编码[12] - 被要求6个月内每月提交合规检查报告[13] 上海中广云证券咨询 - 新媒体直播管理不到位[17] - 被暂停新增客户3个月[15][17] 启明星云数据 - 部分投资建议缺乏合理依据[21] - 合规能力与业务规模不匹配[20] - 被暂停新增客户6个月[21] 山东神光咨询 - 未公示投顾人员登记编码，合规内控缺失[22][23] 处罚措施类型 - 书面整改要求：9家公司均需提交整改报告，整改期30-60天不等[3][4][6][11][13][17][21] - 业务限制：2家公司被暂停新增客户3-6个月[17][21] - 合规强化：1家公司被要求每月提交合规检查报告[13]