行业整体业绩 - 2024年全行业实现营业收入4511.7亿元，同比增长11.2%，净利润1672.6亿元，同比增长21.3% [4] - 行业净资产收益率为5.5%，同比提升0.7个百分点 [4] - 资本市场主要指数上涨，上证综指上涨12.7%，深证成指上涨9.3%，沪深交易所日均股票成交额1.1万亿元，同比增长20.1% [4] 行业集中度与分化 - 5家头部券商（中信证券、华泰证券、国泰海通、招商证券、银河证券）净利润总额超700亿元，占全行业总利润比例超过40% [2][4] - 中信证券净利润217.04亿元，是唯一一家净利润超200亿的券商，华泰证券、国泰海通、招商证券、银河证券净利润分别为153.51亿元、130.24亿元、103.86亿元、100.31亿元 [4] - 有29家券商全年净利润不足1亿元，其中14家券商2024年亏损，亏损最多的5家券商为德邦证券、瑞信证券(中国)、星展证券(中国)、华金证券、联储证券，分别亏损1.49亿元、1.62亿元、1.69亿元、1.83亿元和9.56亿元 [2][6] 业务结构分析 - 自营业务、经纪业务、利息净收入、投行业务、资管业务五项收入占比分别为38.6%、28.4%、11.1%、7.8%和5.3%，自营业务为第一大收入来源 [2][8] - 自营业务收入排名前五的券商均超百亿元，中信证券、国泰海通、华泰证券、中国银河、中金公司自营业务收入分别为263.45亿元、147.69亿元、145.01亿元、115.03亿元和101.21亿元 [8] - 经纪业务手续费净收入前十券商中，中信证券以107.13亿元领先，国泰海通、广发证券、华泰证券、中国银河、招商证券均超60亿元 [9] 细分业务动态 - 部分中小券商经纪业务展现高增长，英大证券2024年经纪业务手续费净收入1.99亿元，暴增915.59%，国开证券、华源证券、麦高证券和华兴证券增速也超100% [11] - 2024年全市场证券公司承销证券金额103538.13亿元，同比下降1.3%，其中股权融资总额2475.96亿元，同比下降72.8%，债券融资总额101062.17亿元，同比增长5.5% [13] - 投行业务手续费净收入前十券商普遍下滑，中信建投下滑48.08%，中信证券下滑33.91%，中金公司下滑16.41%，华泰证券下滑30.95% [14]