大批公司业绩暴增 - 有研新材一季度净利润6738万元，同比增长14698%，主要因子公司有研亿金净利润同比增加67%及有研稀土减亏64% [1][2] - 北方稀土一季度营收92.87亿元（同比+61.19%），净利润4.31亿元（同比+727.3%），受益于稀土产品均价上升及原料成本下降 [1][2] - 新黄浦一季度净利润7759万元（同比+2123%），主要因投资收益增加 [1][2] - 中船防务一季度净利润1.84亿元（同比+1099.85%），因船舶产品毛利改善及联营企业投资收益增加 [1][3] - 赛力斯一季度净利润7.48亿元（同比+240.6%），因产品结构优化及保证金利息收入增加 [1][3] - 中国船舶一季度净利润11.27亿元（同比+180.99%），因民品船舶毛利提升及联营企业业绩改善 [3] - 九号公司一季度净利润4.56亿元（同比+236.22%），因电动两轮车等产品销量增长 [3] - 中国中车一季度净利润30.53亿元（同比+202.79%），因铁路装备收入增长 [3] 券商与白酒龙头业绩 - 国泰海通一季度净利润122.42亿元（同比+391.78%） [1] - 红塔证券一季度净利润同比增长147.24%，国信证券同比+89.52%，广发证券同比+79.23% [1] - 贵州茅台一季度净利润268.47亿元（同比+11.56%），营收506亿元（同比+10.54%） [1] 工程机械行业表现 - 三一重工一季度净利润24.71亿元（同比+56.4%），因收入增长及费用率下降 [4] - 中联重科一季度净利润14.1亿元（同比+53.98%） [4] 半导体与科技企业 - 华润微一季度净利润8322万元（同比+150.68%），因营收增长带动毛利上升 [3] 机构市场观点 - 光大证券认为A股估值处于2010年均值附近，政策发力及增量资金流入或推动市场震荡上行，建议关注高股息、国产替代及内需消费 [5] - 华西证券指出"稳股市"政策定位提升，长期稳市机制建设将强化政策与市场协同 [5] - 中银国际证券预计盈利因子将主导市场，AI产业链或重回主线 [5]