A股IPO筹备关键环节 核心观点 - 全面注册制下A股上市机遇增多 但IPO筹备涉及股改、战投引入、股权激励、募投项目等复杂环节 需系统性规划[1] 股改前重点问题 - 需完成从离散投资结构到集团框架的整合 包括主体选择、股权架构搭建及税收筹划[3] - 员工持股平台搭建需同步考虑税收优化 涉及控股股东反向激励及经销商/客户激励方案[3] - 扣非净利润测算需对标上市标准 股份份额规划要与整体时间线衔接[3] - 战略投资者划分需明确增资扩股/股权转让方式 估值谈判与协议签订是关键[3] - 募投项目设计需协调上市前分红与融资关系 现金流管理要符合资金规范[3] 战略投资者引入 - 战投类型包括产业资本、财务投资者等 需通过尽调筛选匹配企业战略的合作伙伴[4] - 引入过程涉及估值方法选择、协议条款谈判 重点关注对赌条款与退出机制[3] 股权激励设计 - 持股平台组织形式可选有限合伙/投资公司 注册地需考虑基金小镇等税收优惠区域[8] - 激励对象覆盖核心员工、合作伙伴、管理层等 分配模型需兼顾业绩考核与监管要求[8] - 股份支付涉及定价合规性 需同步测算业绩达成可能性[8] 募投项目规划 - 项目选择需结合行业趋势与企业核心竞争力 可行性研究要覆盖技术路径与市场空间[9] - 资金使用需符合募集说明书披露要求 避免与上市前财务安排冲突[3] 课程案例覆盖 - 课程包含38个实战案例 涉及ALGF、WBYD、XFDZ等2023-2024年最新IPO实例[16][17] - 主讲人具备上市公司高管背景 提供股改/战投/激励/募投全链条实务经验[12][14]