新三板挂牌审核案例汇编 股权合规性 - 股权代持问题需在申报前解除还原，以避免股权纠纷和股东人数超过200人的问题 [5] - 某公司案例中，代持关系形成于2017年，2023年5月解除，转让价格根据净资产和前轮投资估值协商确定为10.83元/股 [5] - 中介机构核查程序包括核查支付凭证和银行流水，确认代持解除真实有效且无利益输送 [6] - 挂牌审核重点关注代持是否解除、股东入股价格是否异常、资金来源是否合法等 [6][7] 股权质押 - 股权质押影响股权结构稳定性，需充分信息披露 [8] - 某公司控股股东质押30%股权为子公司授信提供担保，质押股份1.511万股，担保金额6.044万元 [9] - 公司披露子公司偿债能力良好，实际控制人承诺优先处置其他资产偿还借款 [10] 挂牌准入流程 - 申报材料提交时间不能晚于财报截止日后6个月，并预留5个交易日受理时间 [12] - 受理后需披露公开转让说明书、审计报告等文件，受理当日不得更改 [13] - 不予受理情形包括文件不齐备、中介机构资质不符等 [13] 全国股转系统定向发行、并购重组制度 定向发行 - 受限投资者（在册股东、董监高、核心员工）可参与定向发行 [15] - 需重新召开股东大会的情形包括发行价格变更、新增对赌条款等 [15] - 发行价格需论证合理性，参考二级市场价格、前次发行价格等 [16] 财务数据关注点 - 需披露报告期内主要财务数据并进行逐年比较 [16] - 审核重点关注应收账款、营业收入、毛利率等核心指标的变动原因 [16]