宏观经济与政策 - 中方愿同欧央行在国际货币体系改革等方面加强合作 [1] - 美国5月PPI与核心PPI均环比温和增长0.1%，低于预期，核心PPI增速创近一年新低，美联储年内两次降息预期升温 [1] - 美国上周首次申请失业救济人数略高预期，续请救济人数飙升至2021年底来最高 [1] - 中美经贸磋商机制首次会议取得积极成果，进一步稳定了双边经贸关系 [9] - 世界银行将全球GDP增长预期从2.7%下调至2.3%，预测显示贸易纷争、政策不确定性将阻碍经济增长 [9] 地缘政治与贸易 - 贝森特首次称“7月9日关税大限”可延期 [1] - 美国宣布23日起对钢制家电加征关税，洗衣机冰箱在列 [1] - 特朗普推翻加州电动车强制令 [1] - 以汽车换农业，美英谈判关键细节马上揭晓 [1] - 商务部决定对原产于欧盟的进口相关猪肉及猪副产品进行反倾销立案调查，并将调查期限延长至2025年12月16日 [5] - 以色列防长称在以色列对伊朗发动袭击之后，预计在不久的将来会有针对以色列及其平民的导弹和无人机袭击 [4] 股指市场 - 美国三大指数上涨，上一交易日股指小幅波动 [2][8] - 6月11日融资余额增加18.23亿元至18066.00亿元 [2][8] - 当前我国主要指数的估值水平处于较低水平，中长期资金入市配置的性价比较高 [2][8] - 6月11日中国商务部表示中方与美方已经在原则上达成一个协议框架，利好股指 [2][8] - 当前市场整体表现震荡偏多，股指期权隐含波动率处于历史较低水平 [2][8] 油脂市场 - 夜盘油脂偏强运行 [3][23] - EIA预计美国生柴及可再生柴油进口量将因税收抵免政策调整而显著下降，潜在支撑美豆油小幅走强 [3][23] - 国内豆系供应随着大豆到港量增加而逐步恢复，预计后期豆油将逐步累库 [3][23] - 5月马棕产量177万吨，环比增加5.05%，略高于市场预估；5月马棕出口量为138.72万吨，环比增加25.62%，高于预期；截止5月底马棕库存落在199万吨，环比增加6.65%，略低于市场预期 [3][23] - 马棕数据和机构预估相差不大，报告对市场影响偏中性，油脂预计维持震荡走势 [3][23] 铜市场 - 夜盘铜价收低 [3][17] - 精矿加工费总体低位以及低铜价，考验冶炼产量 [3][17] - 国内下游需求总体稳定向好，电力行业延续正增长；汽车产销正增长；家电产量增速趋缓；地产持续疲弱 [3][17] - 多空因素交织，铜价可能区间波动 [3][17] 国债市场 - 国债涨跌不一，10年期国债活跃券收益率升至1.647% [9] - 央行公开市场操作净回笼72亿元，Shibor短端品种多数上行，市场资金面保持相对宽松 [9] - 国内5月份出口同比增速有所回落，CPI同比降0.1%，环比由涨转降，PPI同比降幅扩大至3.3%，主要受能源价格下降影响 [9] - 当前地产仍未企稳，外部不利影响仍在，央行仍将保持支持性货币政策，资金面保持宽松，对期债价格有一定支撑 [9] 能源化工市场 - SC原油夜盘上涨0.67% [10] - 地缘政治紧张局势升级，美国通知其在中东的人员部分撤离 [10] - EIA报告显示6月6日除却战略储备的商业原油库存减少364.4万桶至4.32亿桶，降幅0.84% [10] - 甲醇夜盘下跌0.44%，国内甲醇整体装置开工负荷为74.52%，沿海地区甲醇库存在68.1万吨，环比上升2.02万吨，涨幅为3.06% [11] - 橡胶方面，国内及泰国新胶供应较为顺畅，青岛地区总库存持续增长，短期走势预计偏弱 [12] - 聚烯烃消费进入相对淡季，国际油价的止跌反弹有助于聚烯烃的止跌企稳 [13][14] 金属市场 - 黄金震荡走强，白银出现回调；5月美国CPI和PPI数据低于预期，降息预期有所升温 [16] - 铝价连续两日录得较大涨幅，主要受铝锭社会库存低位去化影响；铝加工环节除铝线缆外开工率大都小幅回落 [19] - 锌价夜盘收低，近期精矿加工费持续回升，市场预期今年精矿供应明显改善 [18] - 镍价夜盘收跌，印尼镍矿供给整体依然偏紧，导致镍矿价格继续上升；不锈钢需求表现平平 [20][21] 黑色系市场 - 焦煤焦炭盘面强势反弹，关注800附近压力 [22] - 新版《矿产资源法》将于2025年7月1日正式施行，环保标准更严格 [22] - 焦煤侧供应略有缩减，山西部分煤矿减产；焦炭第三轮提降已落地 [22] - 玻璃生产企业库存6045万重箱，环比增加34万重箱；纯碱生产企业库存170.8万吨，环比增加3.3万吨 [15] 农产品市场 - 夜盘豆菜粕偏强震荡 [24] - 截止6月8日美国大豆播种工作完成90%，大豆优良率为68%，上周为67% [24] - 国内油厂开机大幅回升，油厂持续高开机、高压榨，豆粕累库节奏预计将加快 [24] 航运市场 - 集运欧线EC下跌，08合约收于1984.7点，下跌1.74% [25] - 当前6月下半月的大柜均价在3000美元，与5月高点测算的3700美元相差约700美元 [25] - 6月提涨以来到月底，单月大柜涨幅在1000美元左右；随着船期渐近，6月运力投放节奏对7月运价提涨增加压力 [25] 行业动态 - 蒙古国小TT公司炼焦煤进行线上竞拍，自年初至今所有场次全部流拍，总计10场，总计流拍数量48.64万吨 [6]