市场表现 - A股低开高走延续反弹 沪指涨超1% 科创50指数涨超4% 北证50指数涨超10% 超4500只个股上涨[1][2][4] - 两市成交额超1.7万亿 科技板块引领反弹 半导体、软件、计算机等科技板块率先反弹[1][4] - 北证50指数大涨超10% 科技和军工板块成功引领市场反击[1][4] 资金动向 - 股票ETF单日净流入1097.18亿元 创历史新高 4月7日净流入700亿元[9][11] - 中央汇金增持股票ETF并持续增持 四只沪深300ETF合计净买入401亿元[9] - 华泰柏瑞沪深300ETF单日净流入164.48亿元 规模达3543.63亿元[11] - 南方中证500ETF净流入146.86亿元 规模1013.15亿元[11] - 易方达沪深300ETF净流入141.10亿元 规模2425.80亿元[11] 政策支持 - 国务院发布《关于中美经贸关系若干问题的中方立场》白皮书 阐明中方政策立场[6] - 国家队、央行、社保基金、公私募基金及国资委联合推出"稳市组合拳"[7] - 中国诚通、中国国新、中国电科、中国石油等央企宣布增持计划[7] 业绩表现 - 39家沪深上市公司披露一季度业绩预告 38家归母净利润为正[8] - 超四成公司净利润同比增长超100% 中船防务预计增超1000%[8] 投资方向 - TMT板块中半导体、存储链、面板及通信设备因独立产业周期和自主可控逻辑受关注[8] - 对美敞口较低的制造业包括航空装备、自动化、专用设备及工程机械[8] - 内需消费中的美护、乳制品、农业等大众品和必选品[8] - 周期品涨价方向如能源金属、贵金属、稀土、煤炭及部分化工品[8] - 短期规避机械、电子、汽车等对美出口链板块 增加银行及公用事业防御配置[13] - 关注稀土等资源品及化工、医药、种植养殖业结构性机会[13] 历史参考 - 中央汇金在估值低位增持后 上证指数未来3个月至2年多数时段实现正收益[12] - 2008年9月增持后1年收益率达56.27% 2013年6月增持后2年收益率达135.67%[12]