关税政策影响 - 全球对美贸易国家普遍受到超预期关税冲击，主流预测落空[1] - 美股盘后股指期货及个股全线下跌，市场反应剧烈[2] - A股和港股短期波动但展现韧性，部分板块逆势上涨[3][12] 市场短期表现 - 悲观情绪主导短期市场，建议保持谨慎[4] - 科技股（如苹果产业链）受关税冲击明显下跌，果链板块需规避[24] - 内需板块表现突出，茅台盘中上涨2%，动物保健、水电等概念指数涨幅超4%[12][13] 中长期投资机会 - 内需板块具备配置价值，国家通过补贴政策调节收入分配[14][15] - 科技行业是发展转型核心，AI、机器人等方向存在长期机会[20][22] - 历史危机后优质资产往往出现低价买入机会（如腾讯、英伟达等案例）[42] 行业板块分化 - 消费电子、智能音箱等科技相关板块跌幅超3%，内需相关板块涨幅领先[13] - 家电、电动车等受益于补贴政策的行业值得关注[15] - 高估值科技股面临财报季考验，需警惕业绩不及预期导致的回调[27] 投资策略建议 - 短期以轻仓或空仓应对高波动，中长期关注内需和科技结构性机会[10][11] - 择时重于选股，建议在熟悉领域进行波段操作[37][38] - 对冲工具（如黄金）可降低风险，为反弹机会保留仓位[36]