核心观点 - 农业银行2024年实现营业收入和净利润双增长，净利润增速达4.8%，优于同业[1][2][3] - 公司资产规模突破43万亿元，总资产达43.2万亿元，同比增长8.4%[3] - 资本市场表现亮眼，A股和H股股价分别增长55%和58%，涨幅居同业首位[5] - 派息总额增加38.5亿元，每10股派发2.419元，合计846.61亿元[6] - 县域金融和零售业务成为重要增长点，个人贷款余额突破9万亿元，县域贷款占比超40%[12][17] 经营业绩 - 全年净利润2827亿元，同比增长4.8%；营业收入7114亿元，增长2.3%；利息净收入5807亿元，增长1.6%[3] - 新增贷款2.29万亿元，增速10.13%；境内存款日均增量2.29万亿元，存款偏离度0.42%，同业第一[3][4] - 不良贷款率1.3%，下降3BP；关注类贷款率1.40%，下降2BP；拨备覆盖率299.61%[4] - 资本充足率提升1.05个百分点至18.19%，全年发行3200亿元资本债和TLAC债[4] 业务发展 - 普惠贷款突破5万亿元，个人贷款突破9万亿元，民营企业贷款突破7万亿元，县域贷款增量占比47%[8] - 县域贷款余额9.85万亿元，增速12.3%，高于全行平均水平2.2个百分点[17] - "惠农e贷"余额1.49万亿元，新增4087亿元，增速37.7%；"粮农e贷"余额972亿元，新增707亿元[18] - 个人客户总量超8.8亿户，AUM突破22万亿元，新增近2万亿元[13] 战略聚焦 - 聚焦"三农"金融服务，县域存贷款占全行比重均超40%，贷款年增量突破万亿元[9] - 聚焦科技、绿色、普惠、养老、数字等业务，普惠贷款余额4.66万亿元，余额和增量同业第一[9] - 聚焦金融为民，每千家网点和每千万客户投诉量为同业最少[9] - 聚焦风险防控，前瞻性部署化解重点领域风险，确保市场类业务运行平稳[9] - 聚焦改革创新，完成DeepSeek大模型部署，在智慧办公和营销领域取得初步效果[10] 资产质量 - 逾期贷款率1.18%，关注类贷款率1.40%，保持同业领先水平[20] - 对公贷款不良率连续四年下降，个人贷款不良率1.03%，低于全行水平0.27个百分点[16][20] - 房地产领域不良率下降0.02个百分点，融资平台客户数量和债务规模"双下降"[20] - 信用减值损失1308亿元，同比降低3.6%，贷款减值准备超万亿元[21] 未来展望 - 将继续把握乡村振兴、新质生产力、绿色转型等战略机遇[11] - 坚持"三稳"原则（稳中求进、稳中求新、稳中求优）发展个贷业务[15][16] - 防止价格"内卷式"竞争，维护市场良性秩序[16] - 县域金融和农村新业态将带来更多增长机会[19] - 目标打造"资产质量最好、经营最稳健的银行"[23]