电子行业 - DeepSeek横空出世催化全球大模型加速迭代 AI应用场景如端侧、智能驾驶、机器人等有望获得更高增长斜率 算力基础设施将持续受益 尤其国产算力产业链 [4] - 人形机器人高速发展带来连接器市场巨大成长空间 机器人相关连接器产业有望迎来较大增量需求 瑞可达已为多客户开发相关产品并推进定点项目 [5] 华菱钢铁 - 2024年实现营业总收入1446 85亿元同比-12 03% 归母净利润20 32亿元同比-59 99% 四季度营收330 18亿元同比-25 29% 净利润2 61亿元同比-73 22% [6] - 品种钢占比持续提升 自由现金流由负转正 [5] 中国飞机租赁 - 2024年收入5203 8百万港元同比+9 2% 股东应占溢利257 5百万港元同比+800%+ 全年派息每股0 30港元 [7] - 飞机交易创纪录 主营业务发展稳健 [7] 中国巨石 - 2024年营业总收入159亿元同比+7% 归母净利润24亿元同比-20% Q1-Q4扣非净利润分别为1 7/4 6/5 3/6 3亿元呈逐季回升趋势 [9] - 玻纤产品陆续提价 新能源业务初露峥嵘 计划现金分红9 6亿元分红率39% [9] 中煤能源 - 2024年营业收入1893 99亿元同比-1 9% 归母净利润193 23亿元同比-1 1% 非煤业务盈利稳健 [10] - 降本措施有效对冲煤价下行压力 [10] 蔚来 - 2024年总收入657 3亿元同比+18 2% 毛利率9 9%同比+4 4pcts Non-GAAP净亏损203 8亿元同比扩大10 3% [11] - 4Q24总收入197 0亿元环比+5 5% 毛利率11 7%环比+1 0pcts 短期基本面承压 静待新产品周期开启 [11]