全球钠离子电池产业链爆发 - 2024年全球钠离子电解液总产量达2400吨，同比增长90.5%，远超市场预期 [1] - 高速增长得益于钠离子电池在储能、低速电动车等领域的规模化应用及产业链降本增效突破 [1] 下游需求驱动因素 - 储能市场爆发：钠离子电池因低成本、高安全性及资源易得性成为储能领域新宠，全球新能源配储政策推动需求 [3] - 低速电动车放量：两轮车、物流车等场景加速替代铅酸电池，国内雅迪、爱玛等头部企业钠电车型渗透率超20% [3] - 政策与资本双轮驱动：中国、欧盟、印度等推出钠电专项补贴，头部企业融资规模同比增长120% [4] 市场竞争格局 - 钠离子电解液生产线与锂离子电解液通用，产能充足，下游需求决定供给 [5] - 珠海赛纬出货量稳居第一，比亚迪电解液自产自用，2024年小批量生产，其他厂家出货量较小 [5] - 2024年TOP10厂商中，珠海赛纬市占率超30%，江苏蓝固次之，比亚迪占比12.9%，二梯队厂商多为吨级出货 [6][7] 2025-2030年市场展望 - 2025年钠离子电解液需求量预计超9000吨，同比增长275% [8] - 主要驱动力：中国"十四五"大型储能规划及欧洲户储补贴政策加码，乘用车试点开启（比亚迪、蔚来等推出钠电混动车型） [8] - 2025年为技术沉淀与规模扩张关键年，钠电有望在储能、低速交通领域构建万亿级市场 [9]