市场表现 - A股三大指数午后拉升集体收红 上证指数涨0.53%至3341.96点 深证成指涨0.28%至10709.46点 创业板指涨0.01%至2190.36点 [1] - 港股大幅上涨 恒生指数涨2.84%至23594.21点 恒生科技指数涨4.02%至5757.94点 国企指数涨3.14%至8630.40点 [1] - 两市成交额达1.5万亿元 工程机械、通信服务、6G等板块领涨 [1] 两会政策信号 - 政府工作报告首次将"稳住楼市股市"写入总体要求 提出GDP增长5%左右目标 [4] - 科技创新成为主旋律 首次提及6G、具身智能、智能机器人等未来产业 [4][5] - 消费和基建被列为重点方向 25年首要工作任务定调"扩内需" 强调补消费短板 [8] 行业影响 - 6G和机器人概念股表现强势 武汉凡谷、东方通信等个股直线涨停 [6] - 机构看好科技和消费板块 人工智能、低空经济、人形机器人、绿色能源等新兴领域受关注 [8] - 广发证券指出财政赤字加码内需 央行托底楼市股市 AI科技叙事下资本市场环境向好 [8] 港股市场 - 蜜雪冰城港股上市后累计涨幅近50% 市值突破1120亿港元 市盈率23.77倍 [11][13] - 张坤管理的易方达亚洲精选基金获配1000股蜜雪冰城 按289.6港元收盘价计算浮盈8.71万港元 [15][17] - 恒生指数市盈率处于近5年65%分位 恒生科技指数处于29.6%分位 显示估值仍有修复空间 [19] 资金动向 - 南向资金持续流入港股 遵循"科技+红利"哑铃型配置策略 [21] - 资金大幅流入阿里巴巴、中国移动、快手、中芯国际等AI企业 以及工商银行、中国银行等高股息个股 [22] - 低利率环境下 高股息率央企和科技产业成为中长期投资机遇 [22] 基金配置建议 - 科技类基金推荐易方达中证人工智能ETF、永赢先进制造智选混合、嘉实科创板芯片ETF [10] - 消费类基金推荐富国全球消费精选混合、易方达消费精选股票、金鹰红利价值混合 [10] - 港股科技基金推荐天弘恒生科技指数、富国中证港股通互联网ETF、景顺长城港股通科技ETF [24] - 港股红利基金推荐华宝沪港深新消费指数、华泰柏瑞港股通红利ETF、易方达港股通红利混合 [24]