行业投资评级 - 电子行业投资评级为“增持” [1] 报告的核心观点 - 电子行业基本面进入上行通道，24Q1营收和归母净利润同比大幅增长 [3] 行情回顾 - 本周电子（申万）板块指数周涨跌幅为-0.89%，在申万一级行业涨跌幅中排名第28 [1] - 电子行业PE处于近五年52.1%的分位点，行业指数处于近五年29.9%的分位点 [1] 公募基金配置 - 电子行业的公募配置比例自23Q1持续提升至23Q4的12.43%，但24Q1环比下滑1.39pct [2] - 2023Q4电子行业公募基金重仓持股总市值为2255.1亿元，占比为12.43%，2024Q1为1903.3亿元，占比为11.05% [2] 行业基本面 - 2023年电子行业整体营业收入为30082.25亿元，同比+13.1%；归母净利润为970.3亿元，同比-7.4% [3] - 24Q1营业收入为7443.5亿元，同比+32.3%；归母净利润为272.9亿元，同比+110.8% [3] 细分行业表现 半导体 - 2023年A股半导体行业收入同比+60.6%，归母净利润同比+12.7% [5] - 24Q1半导体营业收入同比+106.3%，归母净利润同比+109.9% [5] 元件 - 2023年营收同比+0.9%，归母净利润同比-21.5%；24Q1营收同比+18.6%，归母净利润同比+32.8% [5] 光学光电子 - 2023年营业收入同比+1.3%；24Q1营业收入同比+14.9%，归母净利润扭亏为盈 [5] 消费电子 - 2023年整体营业收入同比+10.3%，归母净利润同比+13.7%；24Q1营业收入同比+28.4%，归母净利润同比+73.5% [5] 市场行情回顾 - 本周电子行业涨幅前五：欧莱新材138.02%、宝明科技25.49%、濮阳惠成19.31%、久量股份16.55%、鹏鼎控股12.68% [23] - 本周电子行业跌幅前五：*ST贤丰-22.77%、ST华徽-22.58%、*ST超华-22.54%、*ST合泰-14.84%、ST宇顺-9.86% [23] 价格趋势跟踪 存储价格趋势 - 5月7日，NAND价格指数较前一周微跌0.27%至823.06，DRAM价格指数上涨1.29%至643.60 [27] 面板价格趋势 - 2024年5月上旬，部分尺寸电视、显示器与笔记本面板价格延续上涨趋势 [32]