报告行业投资评级 - 推荐 [4] 报告的核心观点 - 本周有色金属行业各金属价格表现不一，工业金属中铜铝价格震荡上行，能源金属价格持平，稀土及小金属价格震荡，贵金属价格延续上涨趋势 [4][8][21][23] - 各金属供需情况不同，铜供给端短期偏紧、需求端国内制造业 PMI 回暖，铝需求有望持续回暖，锂供需整体偏松，稀土需求未见起色，贵金属受美国通胀缓解和全球央行购金支撑 [4][8][21][23] - 建议继续关注各金属相关龙头企业和概念股 [4][8][21][23] 根据相关目录分别进行总结 行业数据及图表 - LME 铜价本周 9189 美元/吨、周上涨 5.4%，国内铜现货价 73400 元/吨、周上涨 1.8%，铜现货加工费 6.5 美元/吨较上周持平，LME 铜库存 11.55 万吨较上周上升 2.7%，上期所阴极铜库存 29.18 万吨本周上升 0.5% [4] - 上海有色铝价 19750 元/吨、周上涨 1.4%，成本端氧化铝小幅回落、预焙阳极价本周持平，上海有色电解铝社会库存本周为 84.7 万吨、本周从季节性累库向去库转变 [4][8] - 本周锂精矿价格 1085 美元/吨、电池级碳酸锂价格 11.7 万元/吨、工业级碳酸锂价格 10.9 万元/吨、氢氧化锂价格 10.15 万元/吨，周持平，期货端价格小幅回暖至 11 万元/吨上方 [8] - 本周氧化镨钕价格 36.5 万元/吨、周上涨 3.1%，钕铁硼价格 145 元/千克、周持平，钴价、镍价本周偏震荡走势、整体价格仍处于相对低位 [8] - 本周黄金价 537.5 元/克、周上涨 1.9%，银价 6662 元/千克、周上涨 3.7%，伦敦金价突破历史高位、来到 2300 美元/盎司上方 [8] 公司新闻 - 盛达资源截至 2024 年 3 月 31 日累计回购股份 4108000 股、占公司总股本的比例为 0.60%，成交总金额为 33923195.34 元 [18] - 金钼股份 2023 年营业总收入 115.31 亿元、同比增长 20.99%，归母净利润 30.99 亿元、同比增长 132.19% [18] - 金诚信取得江西铜业集团银山矿业有限责任公司井下 8000t 项目采掘作业合同、预估合同金额约 11000 万元 [18] - 江西铜业截至 2024 年 4 月 2 日累计回购 A 股股份数量为 3031900 股、已回购股份占公司当前 A 股总股本的比例为 0.15%，已支付的总金额为 69099580 元 [20] - 中矿资源截至 2024 年 3 月 31 日累计回购公司股份数 8254817 股、占公司 2024 年 3 月 31 日总股本的 1.1311%，已使用的资金总额为 299985570.64 元 [20] 投资建议 - 工业金属建议关注铜矿龙头企业紫金矿业、西部矿业，成本较低的电解铝企业云铝股份、中国铝业、神火股份、天山铝业等 [4][8][21][23] - 能源金属建议关注新能源车月度销量情况，逢低关注龙头企业天齐锂业、赣锋锂业等 [8][23] - 稀土及小金属建议逢低关注中国稀土、金力永磁，同时可逢低关注战略资源小金属相关概念股云南锗业、锡业股份等 [8][23] - 贵金属建议逢低关注山东黄金、中金黄金、赤峰黄金等 [8][23] - 投资建议小结为逢低关注紫金矿业、云铝股份、中国铝业、神火股份、金力永磁、云南锗业、山东黄金、中金黄金等 [8][23]