行业投资评级 - 报告对计算机行业维持“推荐”评级 [1][8] 核心观点 - 报告认为“人工智能+制造”专项行动实施意见的发布将驱动工业软件需求释放 [1] - 政策强调系统化攻关以突破工业软件、算法工具等瓶颈，突出场景深度融合以加速AI落地，并注重产业生态构建 [5] - 国产化与智能化双轮驱动叠加政策加码，工业软件行业有望迎来高速发展期 [8] 政策目标与内容 - 《“人工智能+制造”专项行动实施意见》由八部委联合印发，目标是到2027年实现人工智能关键核心技术安全可靠供给，产业规模和赋能水平稳居世界前列 [4][5] - 具体目标包括：推动3-5个通用大模型在制造业深度应用，形成行业大模型；推出1000个高水平工业智能体；打造100个工业领域高质量数据集；推广500个典型应用场景；培育2-3家全球影响力的生态主导型企业及一批专精特新中小企业；选树1000家标杆企业 [5] 行业现状与趋势 - 人工智能可覆盖制造业全流程，提高各环节效率并赋能整体预测、生产、管理和决策 [6] - 工信部数据显示，智能化改造可使制造业研发周期缩短约20.7%、生产效率提升约34.8%、不良品率降低约27.4%、碳排放减少约21.2% [6] - 中国工业企业应用大模型及智能体的比例从2024年的9.6%大幅提升至2025年的47.5% [6] - 中国信通院预计未来三年领先工业AI渗透率达60% [6][7] 市场规模与增长 - 2023年AI在中国制造业应用的市场规模约为56亿元，自2019年起年增长率持续保持在40%以上，预计2025年市场规模将达到141亿元 [8] - 2023年中国工业软件产品收入为2824亿元，同比增长12.3% [8] - 预计到2029年中国工业软件产品收入规模将超过5000亿元 [8] - 2024年工业互联网核心产业增加值规模预计为1.53万亿元，同比增长10.65%；渗透产业增加值规模为3.48万亿元，同比增长4.70%；产业增加值总规模达5.01万亿元，同比增长6.45%，占GDP比重3.81% [8] 投资策略与关注方向 - 随着政策推进，国内头部企业将加快布局工业大模型/工业智能体，推动人工智能赋能工业软件创新升级 [8] - 报告建议关注三个方向：①AI+制造：宝信软件、鼎捷数智、能科科技、汉得信息、科远智慧、中控技术、当虹科技；②AI+设计：中望软件、索辰科技、浩辰软件、华大九天、概伦电子、万兴科技；③AI+管理：用友软件、金蝶国际、税友股份、浪潮数字企业、远光软件、云鼎科技等 [8] 近期市场表现 - 计算机行业指数近1个月上涨5.5%，近3个月下跌2.6%，近12个月上涨35.7% [3] - 同期沪深300指数近1个月上涨2.5%，近3个月上涨2.1%，近12个月上涨25.0% [3]