行业投资评级 - 行业评级：超配 [4] - 前次评级：超配 [4] - 评级变动：维持 [4] 核心观点 - 科技巨头正不断深化AI终端布局，从智能电视到智能汽车，推动AI应用场景落地 [1][2] - 谷歌通过Gemini AI升级Google TV，显著提升大屏终端的交互体验与实用性 [1] - 字节跳动旗下豆包大模型在汽车智能化领域加速“上车”，合作广泛且已实现规模化搭载 [2] 行业动态与巨头布局 - 谷歌Gemini赋能Google TV：谷歌于2025年11月将Gemini AI引入Google TV，并在CES 2026上进一步升级功能 [1] - 核心功能升级：升级包括自然语言内容发现与推荐、教育深度学习、照片视频AI编辑、语音优化设置等 [1] - 视觉丰富框架：Gemini能动态整合高清图片、视频片段及实时体育比分等多媒体内容回应查询，使信息呈现更直观 [1] - 深度解析功能：可生成带旁白解说的交互式主题概览，内容经过简化，适合全家学习 [1] - 个人内容管理：用户可通过自然语言指令搜索Google Photos相册，并直接在大屏上对照片进行AI再创作 [1] - 语音优化设置：用户可通过自然语言指令（如“屏幕太暗”）自动调整设备参数，无需进入复杂菜单 [1] 汽车智能化应用 - 豆包大模型“上车”进展：豆包大模型搭载量位于行业前列，合作车企包括奔驰、比亚迪、奥迪、荣威、长安马自达、东风奕派等 [2] - 价格与车型覆盖：合作车型价格带横跨十万级到三十万级，覆盖轿车、SUV、混动、纯电等多种形态 [2] - 与奔驰合作：2025年9月，字节跳动与奔驰升级战略合作，为奔驰在中国市场的智能座舱、智能辅助驾驶研发等提供支持，涉及豆包大模型等技术，奔驰全新纯电轿车CLA已搭载豆包大模型作为虚拟助手 [2] - 与比亚迪合作：2025年12月，比亚迪与火山引擎达成深度合作，将豆包大模型深度融入DiLink系统，在语音交互、内容推荐等多场景共创，合作覆盖比亚迪旗下仰望、腾势、方程豹、王朝、海洋五大品牌的全量在售车型 [2] - 与上汽奥迪合作：上汽奥迪E5 Sportback与火山引擎共创奥迪助手，实现从手机到车机打通，利用大模型进行模糊意图和上下文理解 [2] 建议关注标的 - IDC领域：东阳光、润泽科技（已覆盖）、大位科技 [3] - 应用领域：汉得信息 [3] - 汽车智能化领域：虹软科技、德赛西威（已覆盖）、中科创达（已覆盖）、经纬恒润（已覆盖） [3] 行业市场表现 - 近一年走势：计算机行业近一年（12个月）涨幅为33.95%，同期沪深300指数涨幅为26.06% [6] - 相对表现：计算机行业近1个月上涨4.13%，近3个月下跌3.85% [6]